财经新闻基础（第2版） 课件 第九章 中央银行.pptx

新编21世纪新闻传播学系列教材

河南省“十四五”普通高等教育规划教材

财经新闻基础

第2版

第四编

中央银行与

商业银行

中央银行与商业银行

中央银行在一国金融体系中居于核心地位。要实现货币政策目标，中央银

行必须精准地调控总货币量。通过公开市场操作、再贴现率和法定准备金率等的

调整，中央银行可以实施扩张性货币政策和紧缩性货币政策。

在当下，银行系统仍有着不可替代的作用。然而，运营糟糕的银行和更为

糟糕的银行监管会给一国经济带来严重损害。在亚洲金融危机中，银行中长期存

在的问题在印尼经济所遭受的报复性毁灭中起了主要作用，最后印尼不得不向国

际货币基金组织求援。商业银行必须谨慎地进行资产配置，以保持资产充分的流

动性。而中央银行则在商业银行面临挤兑时充当最后的贷款人，以避免发生系统

性金融风险。

第九章

中央银行

稳定经济的任务，要求我们能够控制住经济，使之不至于偏离持续高就

业之路太远。就业率过高将导致通货膨胀，而过低又意味着衰退。灵活审慎的

财政政策和货币政策，能够帮助我们在这两条路中间穿过一条“狭窄的通道”

——美国约翰·肯尼迪总统

第九章

中央银行

通过本章的学习，你可以：

•了解中央银行产生的历史背景与职能。

•了解Ｍ０、Ｍ１、Ｍ２等概念含义。

•中央银行施行货币政策的三类工具。

•了解中国及美国中央银行的发展概况。

第九章中央银行

Part01

中央银行

概述

一、中央银行的产生

（一）中央银行产生的经济背景

1.商品经济的迅速发展

2.资本主义经济危机的频繁出现

3.银行信用的普遍化和集中化

（二）中央银行产生的客观要求

1.政府对货币财富和银行的控制

2.统一货币发行

3.集中信用的需要

4.建立票据清算中心

5.统一金融管理

一、中央银行的产生

（三）中央银行行发展的三个时期

Ø1.初创时期（1656—1913）

瑞典银行是世界上最早执行中央银行职能的银行，设立于1656年。它最

先享有货币发行权，但并不独占货币发行权。如果以集中发行作为衡量中央

银行的标志，其则远后于英格兰银行。英格兰银行成立于1694年，是现代中

央银行的“鼻祖”。其于1928年成为英国唯一的发行银行。美国联邦储备系

统（简称“美联储”）成立于1913年。

Ø2.普遍推行时期（20世纪初至20世纪中叶）

从1921年到1942年之间，世界各国改组或设立的中央银行约有43家。

Ø3.强化时期（20世纪中叶至今）

1945—1971年，这一时期改组、重建和新建的中央银行有50多家。

二、中央银行的职能

中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。

具体来说，中央银行的职能如下：

（一）中央银行是发行的银行

中央银行是“发行的银行”，即指国家赋予中央银行集中与垄断货币发

行的特权，成为国家唯一的货币发行机构（有些国家硬辅币的铸造与发行由财政

部负责）。它可以在很大程度上控制或调节一个经济体内部的货币供应量。

货币量的概念主要有M0、M1、M2。

ØM0指流通中的现金，即银行体系之外的现钞，具有最强的流动性。

ØM1包括M0加上企事业单位和个人的活期存款，也称为“狭义货币”。主

要用于交易，是货币供应量中最活跃的部分，可以反映短期经济运行状况。

ØM2是指在M1的基础上加上居民储蓄存款、企业定期存款等流动性较差的项

目，又称为“广义货币”。其包括了狭义货币和流动性较差的不能直接作

为支付工具的项目，但可以较为方便地转变为支付工具。

二、中央银行的职能

（二）中