财务分析与应用课件.pptVIP

*************************************资本预算：概述资本预算是指企业对长期资产投资的计划和决策，主要涉及投资项目的评估、选择和管理。投资回收期法：原理与应用定义投资回收期是指企业从投资项目中收回全部投资所需的年限。计算公式投资回收期=投资总额/每年净现金流入应用该方法简单易懂，但只考虑了回收成本的时间，没有考虑资金的时间价值。净现值法：原理与应用定义净现值是指将投资项目未来各期现金流入折现到现值，再减去初始投资额后的差额。计算公式净现值=未来各期现金流入的现值之和-初始投资额决策净现值大于0，表示项目可行；净现值小于0，表示项目不可行。内部收益率法：原理与应用1定义内部收益率是指使投资项目净现值为0的折现率。2计算方法通过试算不同折现率，找到使净现值为0的折现率。3决策内部收益率大于企业要求的最低收益率，表示项目可行。资本预算决策案例案例背景某企业准备投资一个新项目，需要进行资本预算决策，选择最优的投资方案。决策方法利用投资回收期法、净现值法和内部收益率法等方法进行分析，选择最优方案。风险分析：概述与方法风险分析是指识别和评估投资项目中可能出现的风险，并制定风险管理措施。风险调整折现率法原理根据风险程度调整折现率，使风险高的项目使用更高的折现率。应用适用于风险程度不同的多个投资项目比较。敏感性分析法原理改变一个或多个关键因素，观察目标指标的变化情况，分析关键因素的影响程度。应用识别影响投资项目成功的关键因素，制定风险应对措施。情景分析法1原理根据历史数据和未来趋势，设定多个可能的情景，分析每个情景下的项目风险和收益。2应用适用于不确定性较大的投资项目，评估项目的风险承受能力。项目投资风险管理风险识别识别投资项目中可能出现的风险因素。风险评估评估每个风险因素发生的可能性和影响程度。风险应对制定风险应对措施，降低风险发生的可能性或影响程度。营运资本管理：概述营运资本管理是指企业对流动资产和流动负债的管理，目的是提高资金利用效率，降低资金成本，增强企业的盈利能力。现金管理：方法与策略现金预算预测未来各期的现金流入和流出，制定合理的现金收支计划。现金收支管理控制现金的流入和流出，提高现金周转效率。现金持有量管理根据企业的经营特点和资金需求，确定合理的现金持有量。应收账款管理：方法与策略信用政策制定合理的信用政策，控制应收账款的规模和质量。账款催收及时催收应收账款，缩短应收账款的周转周期。保理业务将应收账款转让给保理公司，获得资金和风险保障。存货管理：方法与策略1存货计划根据生产和销售计划，制定合理的存货计划。2存货控制控制存货的数量和质量，避免积压和短缺。3存货盘点定期盘点存货，核实存货数量和质量。流动负债管理：方法与策略短期借款根据企业短期资金需求，选择合适的短期借款方式。应付账款利用供应商的信用，延迟付款，延长资金使用期限。其他流动负债根据企业资金需求和成本控制，选择合适的其他流动负债方式。财务杠杆：原理与应用财务杠杆是指企业利用负债筹资，放大企业收益和风险的效应。经营杠杆：原理与应用定义经营杠杆是指企业利用固定成本，放大企业营业利润和风险的效应。应用当企业处于高速增长期，经营杠杆可以放大利润，提高企业的盈利能力。综合杠杆：原理与应用定义综合杠杆是财务杠杆和经营杠杆的综合效应，放大企业净利润和风险的效应。应用企业应根据自身情况，合理利用财务杠杆和经营杠杆，控制风险。杠杆效应的风险控制1控制负债比例避免过度负债，降低财务风险。2提高资产收益率提高资产利用效率，增加利润，抵御风险。3改善经营管理提高经营效率，降低成本，提高盈利能力，降低风险。企业价值评估：概述企业价值评估是指对企业的整体价值进行评估，主要涉及企业的市场价值、内在价值和公允价值。现金流量折现法：原理与应用原理将企业未来各期的现金流量折现到现值，求和后得到企业的现值。应用适用于企业估值、并购交易、投资决策等。相对价值法：原理与应用可比公司分析法根据与目标企业相似的上市公司的市值，估算目标企业的价值。先例交易分析法根据目标企业同类交易的历史数据，估算目标企业的价值。财务分析在投资决策中的应用财务分析可以帮助投资者评估投资项目的风险和收益，做出更明智的投资决策。财务分析在运营管理中的应用成本控制通过财务分析，企业可以识别成本控制的重点，制定有效的成本控制措施。资金管理通过财务分析，企业可以优化资金