金融中的数学分析方法.ppt

四、计算机金融确定性过程随机过程可微分不可微分第30页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融确定性函数第31页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融布朗运动第32页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融从概率论到测度论从正态分布到布朗运动计算随机计算微分Ito微分积分Ito积分概率统计随机过程密度分布测度概率对应概率第33页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融布朗运动性质、伊藤公式马尔珂夫链和鞅过程（Martingale）第34页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融布莱克—斯克尔斯期权定价公式从二叉树模型到布莱克—斯克尔斯公式无套利均衡模型条件期望模型第35页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融二叉树模型美式期权与自由边界问题二叉树模型BinomialmodelVSBlack-Scholesmodel第36页，共52页，星期日，2025年，2月5日四、计算机金融蒙特卡洛模拟有限差分法Idea:Idea:产生伪随机数泰勒公式近似地表示微分项第37页，共52页，星期日，2025年，2月5日第1页，共52页，星期日，2025年，2月5日一、金融与数学金融学是一门年轻的学科，最早起源于西方的会计学和法律。二十世纪七十年代以来逐渐发展成为一门相对独立的学科，具有特定的研究对象、研究方法和研究思路。第2页，共52页，星期日，2025年，2月5日一、金融与数学资产组合理论与资本资产定价模型基本假设：投资者是风险厌恶的。数学方法：概率论、均值方差理论期权定价模型基本假设：投资者是风险中性的。数学方法：布朗运动、伊藤公式、随机偏微分方程第3页，共52页，星期日，2025年，2月5日一、金融与数学美式期权定价与复杂期权基本假设：投资者是风险中性的。数学方法：计算机技术（RocketScience)、蒙特卡洛模拟、数值分析、人工智能（遗传算法）、鞅、测度理论。第4页，共52页，星期日，2025年，2月5日一、金融与数学信息理论：基本假设：市场价格能反映所有的信息；价格波动符合随机游走假设。数学方法：时间序列数据分析、人工智能（神经网络技术）、概率理论、小波分析。第5页，共52页，星期日，2025年，2月5日一、金融与数学时间序列分析跨时序分析与经济建模计算机金融第6页，共52页，星期日，2025年，2月5日二、时间序列分析时间序列的平稳性时间序列的自相关性时间序列的异方差现象第7页，共52页，星期日，2025年，2月5日二、时间序列分析以下是我国1986年至2005年的国民生产总值和人口数，回归结果为：GDP=-74.15+6.7AP。回归合理吗？怎么解决？第8页，共52页，星期日，2025年，2月5日二、时间序列分析实际上，GDP、AP都是随时间递增的，都不是平稳的时间序列数据，因此导致了伪回归。第9页，共52页，星期日，2025年，2月5日二、时间序列分析平稳时间序列：第10页，共52页，星期日，2025年，2月5日二、时间序列分析平稳时间序列：均值不随时间变化而变化的数据。实际生活当中，平稳时间序列是很少见的。如果对具有共同趋势的非平稳时间序列采用经典的回归分析方法来进行分析，就会产生伪回归，亦即不存在的、虚假的关系。比如，用你的年龄与我国的GDP回归。