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最新2024年CFA考试真题及答案

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一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.下列哪项不是CFA协会的四大核心价值观？

A.专业主义

B.客户至上

C.道德与职业行为

D.研究与创新

2.以下哪项不是CFA考试的三级考试科目？

A.伦理与职业行为

B.财务报表分析

C.量化方法

D.投资组合管理

3.以下哪项不是投资组合管理中常用的风险度量方法？

A.标准差

B.市场风险溢价

C.贝塔系数

D.价值风险

4.以下哪项不是固定收益证券的基本特征？

A.定期支付利息

B.面值偿还

C.流动性

D.风险

5.以下哪项不是衍生品的基本特征？

A.可以用于对冲风险

B.可以用于投机

C.通常与基础资产相关

D.必须在交易所交易

6.以下哪项不是CFA考试中关于投资组合管理的重点内容？

A.投资组合构建

B.投资组合管理流程

C.投资组合风险控制

D.投资组合业绩评估

7.以下哪项不是财务报表分析中的重点内容？

A.资产负债表分析

B.利润表分析

C.现金流量表分析

D.财务比率分析

8.以下哪项不是CFA考试中关于伦理与职业行为的要求？

A.尊重客户隐私

B.遵守法律法规

C.维护职业声誉

D.从事不正当竞争

9.以下哪项不是CFA考试中关于量化方法的要求？

A.线性代数

B.概率论

C.统计学

D.计算机编程

10.以下哪项不是CFA考试中关于投资组合管理的重点内容？

A.投资组合构建

B.投资组合管理流程

C.投资组合风险控制

D.投资组合业绩评估

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.以下哪些是投资组合管理中常用的风险度量方法？

A.标准差

B.市场风险溢价

C.贝塔系数

D.价值风险

2.以下哪些是固定收益证券的基本特征？

A.定期支付利息

B.面值偿还

C.流动性

D.风险

3.以下哪些是衍生品的基本特征？

A.可以用于对冲风险

B.可以用于投机

C.通常与基础资产相关

D.必须在交易所交易

4.以下哪些是财务报表分析中的重点内容？

A.资产负债表分析

B.利润表分析

C.现金流量表分析

D.财务比率分析

5.以下哪些是CFA考试中关于伦理与职业行为的要求？

A.尊重客户隐私

B.遵守法律法规

C.维护职业声誉

D.从事不正当竞争

三、判断题（每题2分，共10分）

1.CFA考试的三级考试科目包括伦理与职业行为、财务报表分析、量化方法和投资组合管理。（）

2.投资组合管理中，风险与收益是成正比的。（）

3.财务报表分析中的财务比率分析可以全面反映企业的财务状况。（）

4.在CFA考试中，投资组合管理是重点考察的内容之一。（）

5.CFA考试中关于伦理与职业行为的要求是维护职业声誉和遵守法律法规。（）

参考答案：

一、单项选择题

1.D

2.D

3.B

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

二、多项选择题

1.ACD

2.ABCD

3.ABC

4.ABCD

5.ABC

三、判断题

1.√

2.√

3.×

4.√

5.√

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述CFA考试中投资组合管理的基本流程，并说明每个步骤的关键点。

答案：

CFA考试中投资组合管理的基本流程包括以下步骤：

（1）确定投资目标和限制条件：这一步骤的关键是明确投资组合的投资目标，如资本增值、收入稳定等，以及投资限制条件，如风险承受能力、投资期限等。

（2）资产配置：根据投资目标和限制条件，确定各类资产在投资组合中的比例，如股票、债券、现金等。关键点是合理分配资产，以实现风险与收益的平衡。

（3）证券选择：在确定的资产类别中，选择具体的证券进行投资。关键点是评估证券的基本面和估值水平，选择具有较高投资价值的证券。

（4）构建投资组合：根据证券选择结果，构建投资组合。关键点是保持投资组合的多样性，降低风险。

（5）投资组合监控：定期对投资组合进行监控，评估投资组合的表现，并根据市场变化和投资目标调整投资组合。关键点是及时发现潜在的风险，及时调整投资策略。

2.题目：简述财务报表分析中的关键财务比率，并说明它们在评估企业财务状况中的作用。

答案：

财务报表分析中的关键财务比率包括：

（1）流动比率：衡量企业短期偿债能力，反映企业流动资产对流动负债的覆盖程度。流动比率越高，表明企业短期偿债能力越强。

（2）速动比率：衡量企业短期偿债能力，反映企业速动资产对流动负债的覆盖程度。速动比率越高，表明企业短期偿债能力越强。

（3）资产负债率：衡量企业负债水