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商业银行风险管理

风险的含义01商业银行风险的含义02风险的分类03利率风险

一、商业银行风险的含义01什么是风险？02风险源于事物的不确定性，是一种损失或获益的机会03理解：04可测定的不确定性05出现损失的可能性06对发生某一经济损失的不确定性07对特定的情况下未来结果的客观疑虑08一种无法预料的、实际后果可能与预测结果存在差异的倾向09损失出现的机会或概率等

商业银行风险是指银行在经营活动中，由于实现无法预料的不确定性因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差，从而有蒙受经济损失或获取额外收益的机会和可能性。01即商业银行风险也是由于不确定因素而造成的银行收益或价值的波动。02

二、商业银行风险的种类信用风险1流动性风险2利率风险3外汇风险4市场风险5操作风险6国家风险7按新巴塞尔协议，它将银行风险分为三大类：信用风险、市场风险和操作风险8

各类风险及其管理利率风险01利率风险的含义02利率风险的衡量及管理03-利率敏感型缺口04-久期缺口05

1.利率风险的含义21什么是利率风险？当利率变动时，银行可能要遭遇再融资风险、再投资风险以及面对市场价值增加变化的风险。利率风险是指由于市场利率变动的不确定性所导致的银行收益或市场价值的波动。注意：银行资产结构的不一致是产生利率风险的重要因素。43

利率风险的分类直接利率风险：利率变动而直接引起盈余下降的风险间接风险利率：随着客户选择权的履行而留存在选择权风险：存款客户于市场利率攀升时，主动将活期存款余额转化为定期存款，以赚取更高利息借款客户在提前还清借款的同时，又举借利率较低但金额相近的债务，以致银行总盈余随之降低321456

市场利率的影响因素中央银行的货币政策通货膨胀水平资本市场宏观经济状况

利率敏感性缺口分析

利率敏感性缺口（gap）=利率敏感性资产-利率敏感性负债利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债净利息收入的变动=利率敏感性资产*贷款利率变动-利率敏感性负债*存款利率变动

资产负债利率敏感性资产20亿利率敏感性负债50可变利率代款可变利率的CDs短期证券MMDAs固定利率资产80亿固定利率负债50储备资产支票存款长期债券储蓄存款长期证券长期CDs

GAP=20-50=-30情况1：当市场利率下降5%，则利率敏感性资产收益将减少1亿（20*5%），利率敏感性负债的成本减少2.5亿（50*5%）。结果：该银行总成本节约了1.5亿情况2：当市场利率上升5%，资产方收益增加了1亿（20*5%），负债方成本增加了2.5亿（50*5%）结果：净损失1.5亿

结论1：若预测利率上升，则应该选择利率敏感性正确口；若预测利率下降，则应该选择利率敏感性负缺口资金缺口的绝对值越大，银行所承受的利率风险也就越大

练习：假设家银行在未来6个月内的利率敏感性资产为600万元，而利率敏感性负债为500万元，那么它的利率敏感性缺口为100万元。如果未来6个月内，市场的贷款利率上升了1个百分点，而存款利率上升了3个百分点，此时的净利息收入的变动情况？

1利率敏感性缺口是在银行对利率预测的基础上，在计划期内通过调整资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的利率敏感性正缺口或负缺口。2缺陷：3利率走势难以准确预测4银行在资产和负债方面的选择不具有完全的主动权，而是受制于客户5静态分析法

久期分析

引入--久期久期也称为持续期，是一个与某种证券相关的支付流的“平均到期时间”的测度，更具体的说，它实际上是证券以未来收入流量偿还证券本金所需花费的时间的一种度量通常，久期被用来衡量债券或债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限以及票面利率成正比

接受现金的时间现金流数量现值因子现金流现值平均期限的计算现金流现值*时间1800.909172.2372.732800.826466.121327513811.402434.21950.252639.17D=2639.17/950.25=2.78年表明：在2.78这一时点上，该债券的再投资风险和价格相等，两者可以相互抵消。再投资风险是指在一时点上债券持有人若将资金投资到其他项目，其收益可能比持有该债券所得利息要低。价格风险是指由于利率变动导致债券价格变动带来的风险。假设有一张面值为1000元的债券，期限为3年，年利率为8%，该债券的持有期？

假如利率上涨1%，则面值1000元债券的价格变化为？01结论：金融工具的持续期越长，其现值对利率变动的弹性越大。02债券价格的变化幅度与持续期成正比03

把久期概念运用到商业银行中久期可以更好地反映银行的资产负债对利率变动的敏感性，他不仅考虑了资产负债的到期期限，更重要的是考虑到了资产负债现金流的发生时间。01举例理解：02假设一家银行发放了一笔期限1年、年利率1