2025年亚洲供应链重塑：中国企业如何穿越周期报告.pptx

亚洲供应链重塑

中国企业如何穿越周期;;;;

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亚洲供应链的现代化进程始于20世纪中叶的第二次产业转移。发展至今，在全球产业分工格局中，亚洲主要扮演“世界工厂”的角色，专注于“微笑曲线”底端产品的制造，如消费电子组装、服装纺织等。然而，半导体设计、精密装备制造等高附加值环节仍由欧美把控。这也导致亚洲规上制造业企业平均利润率仅为5.4%，显著低于欧美水平（美国12~14%，欧洲7~9%）。相较于欧美主导的研发密集型产业生态，亚洲整体供应链面临诸多挑战，主要体现在下述三个方面。

低端产能同质化竞争：在产业快速扩张阶段，大量产业过度建设，产能过剩问题凸显。亚洲主要工业国家分季度工业产能利用率长期处于产能过剩状态，这一现象在钢铁、汽车、锂电池、消费电子等行业尤为明显。此外，欧美再工业化塑强本土产能的策略，进一步加剧了亚洲产能过剩的趋势。F

中高端环节基础薄弱：由于起步晚于欧美，亚洲长期属于跟跑者，缺乏全球领先的技术布局与积累，需在底层技术上大量突破并开展创新实践，以缩小与欧美的差距。在工业软件、航;

费市场、产业基础、不断突破的技术、人才、物流等优势，逐渐从链主争夺赛中胜出，成为大量新兴产业（如光伏、锂电池等）的链主，带领亚洲突破重围。

协作深化，从多主体同质化竞争转向协同共生。过去亚洲众多经济体主要围绕在以美国为中心的战略布局中，各国的产业发展各自为战，缺乏整体的战略一致性。当下，因美国大力推动高端制造业回流、加大对亚洲各国制裁力度（如对东南亚的双反调查和关税威胁），将众多过往合作伙伴暴露于巨大风险敞口之中，不再可靠。亚洲各国必须也正在寻求区域内部更紧密的合作，以确保自身经济的可持续发展。2020年RECP的签订成为亚洲经济一体化的重要标志，而自疫情停摆后中日韩自贸协定谈判的重启，也为一体化注入了更多活力。

在上述三大转变下，亚洲供应链分工将发生重大调整，“中国主导+东南亚/南亚承接+日韩技术赋能”的完整供应链生态逐渐成型：在研发设计和高端设备制造上，日韩仍然保持相对领先，而中国正加大研发设计投资力度，奋力追赶；在基础原材料供应上，因贸易壁垒、成本红利等要素，逐渐从中国向东南亚转移；在材料和零部件上，先进材料和核心零部件仍掌握在日韩和中国台湾手中，中国大陆则从中低端向高端跨越式发力；在中低端组装加工上，“世界工厂”的名号逐渐从中国大陆向东南亚转移。

bG;环节，受成本等因素影响，半导体价值链中的中低端制造环节将持续向东南亚分散。

东南亚：劳动密集型产业的承接者，中国链接海外的“桥梁”。东南亚作为第五次产业转移的核心区域，大量承接了来自中国的劳动密集型产业，这一趋势在当下的产业转移浪潮中将继续保持。同时，在欧美日韩等国推行的“中国+1”战略中扮演着桥头堡的关键角色，也承载了中国优势产能出海的关键中继角色。东南亚各国在与中欧美日等经济体的积极合作，推动其特色产业向中上游环节迈进。

中国大陆：亚洲供应链枢纽，研发设计和高端制造业的追赶者。中国身为亚洲新兴经济增长极，当下不断强化研发设计与高端制造领域的核心能力，进而提升在全球高端产业链中的主导权。以半导体产业为例，外部的技术封锁与供应链限制，催化了中国大量研发资源的投入，加快了在芯片设计、制造工艺等关键环节的自主创新与突破。与此同时，中国催生出的众多优势产业，如被广泛提及的“新三样”，正加速进行全球化本土产能布局，致力于探寻可持续的增长路径。而劳动密集型的低端制造产业，将持续向东南亚转移。;

4.强大技术实力：尽管中国目前在部分技术领域与欧美日韩仍存在一定的差距，但在大规模投资和积极推动创新研发的双重作用下，已实现多重突破。世界知识产权组织（WIPO）数据显示，中国的国际专利申请数量位居全球第一（占全球的25%，美国以21%位列第二）。此外，2018年被列为“卡脖子”的35项技术，在短短5年内已至少有21项取得突破，众多产业已实现国产替代。而在人工智能、新能源与储能、新能源汽车等诸多新兴领域，中国已成为全球引领者。;

市场层面，构建国际国内双循环格局。国内国际双循环战略以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进，是实现经济高质量发展的重要路径。国内大循环通过消费升级与市场扩容、投资优化与产业升级以及深化供给侧结构性改革等措施，充分激发内需潜力。例如，2024年央行推出3,000亿再融资政策保障住房市场，