2025年银行知识财经金融知识竞赛-中金所金融及衍生品知识竞赛考试近5年真题荟萃附答案.docx

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2025年银行知识财经金融知识竞赛-中金所金融及衍生品知识竞赛考试近5年真题荟萃附答案

第I卷

一.参考题库(共80题)

1.某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。

A、交易者认为股票市场会小幅上涨

B、交易者认为股票市场会大幅上涨

C、交易者认为股票市场会小幅下跌

D、交易者认为股票市场会大幅下跌

2.客户不通过帐户（或银行卡）发生的大额和可疑外汇资金交易，由业务办理行报告。

3.投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合，修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500，对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6，对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值，应该卖出约（）手国债期货合约。

A、233

B、227

C、293

D、223

4.《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》中的“以上”、“以下”的含义是（）。

A、“以上”包括本数、“以下”不包括本数

B、“以上”不包括本数、“以下”包括本数

C、“以上”、“以下”均不包括本数

D、“以上”、“以下”均包括本数

5.2015年6月19日，7月合约价格为4605点，9月合约价格为5208点，两者价差达600余点，投资者判断当时市场即将步入下行通道，远期合约跌幅应该大于近期合约。因此，投资者建仓2对跨期套利组合。若半个月后IF1507合约价格为3805点，IF1509合约价格为4008点，则（）

A、应该采用多头跨期套利

B、应该采用空头跨期套利

C、半个月后盈利240000元

D、半个月后亏损240000元

6.含有期权结构的结构化理财产品的Delta小于零，说明产品中的期权净头寸是空头。

7.银行间债券市场交易中心的交易系统提供点击成交和（）两种交易方式。

A、集中竞价

B、询价

C、连续竞价

D、非格式化询价

8.资金在外汇账户间流动的，按照（）的相关标准统计并报告。

9.国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为1000000美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865，一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。不进行套期保值相比，企业通过套期保值增加（）

A、6500元人民币

B、122600元人民币

C、83800元人民币

D、45300元人民币

10.国债期货基差交易的风险有（）。

A、数值舍入风险

B、资金成本风险

C、现货流动性风险

D、信用风险

11.某客户想要降低卖出看涨期权头寸风险，以下做法正确的是（）。

A、买入看涨期权

B、买入看跌期权

C、买入标的物动态对冲

D、卖出标的物动态对冲

12.某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]那么，该产品中的参与率是（）。

A、120%

B、100%

C、80%

D、0%

13.以下对于期权特征的描述错误的是（）

A、平值期权的杠杆比实值期权和虚值期权都高

B、同样行权价和到期日的看涨和看跌期权价格变化方向相反

C、一段时间内标的资产价格变化幅度越大，波动率越大，期权价格越高

D、如果标的资产价格不变，买入期权将不会有任何损失

14.普通附息债券的凸性（）。

A、大于0

B、小于0

C、等于0

D、等于1

15.《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》自（）起施行。

16.如果英镑在外汇市场上