2025年CFA特许金融分析师考试综合应用模拟试题卷.docx

2025年CFA特许金融分析师考试综合应用模拟试题卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、财务报表分析

要求：根据所给财务报表，分析企业的财务状况和经营成果，并回答相关问题。

1.下列哪项不属于财务报表？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.股东权益变动表

2.企业2019年的总资产为5000万元，总负债为2000万元，股东权益为3000万元，下列哪项正确？

A.流动比率为2

B.速动比率为1

C.权益乘数为1.5

D.存货周转率为1

3.下列哪项指标最能反映企业的盈利能力？

A.毛利率

B.净利率

C.净资产收益率

D.资产收益率

4.企业2019年的营业收入为1000万元，营业成本为600万元，下列哪项正确？

A.毛利润为400万元

B.毛利润率为40%

C.净利润为300万元

D.净利润率为30%

5.企业2019年的总资产为5000万元，净利润为100万元，下列哪项正确？

A.资产收益率0.02

B.资产收益率2%

C.营业收入1000万元

D.营业收入5000万元

6.下列哪项不属于企业的流动负债？

A.短期借款

B.应付账款

C.长期借款

D.预收账款

7.企业2019年的流动资产为1500万元，流动负债为800万元，下列哪项正确？

A.流动比率为1.5

B.速动比率为1.2

C.存货周转率为1

D.存货周转率为0.8

8.下列哪项指标最能反映企业的偿债能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.权益乘数

D.存货周转率

9.企业2019年的总资产为5000万元，净利润为100万元，下列哪项正确？

A.资产收益率0.02

B.资产收益率2%

C.营业收入1000万元

D.营业收入5000万元

10.下列哪项不属于企业的非流动资产？

A.长期投资

B.固定资产

C.无形资产

D.应收账款

二、金融市场与投资工具

要求：根据所给金融市场和投资工具的知识，回答相关问题。

1.下列哪项不属于金融市场的组成部分？

A.货币市场

B.资本市场

C.衍生品市场

D.房地产市场

2.下列哪项投资工具属于固定收益类？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

3.下列哪项不属于金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.银行

D.个人

4.下列哪项属于货币市场的工具？

A.国债

B.企业债券

C.短期债券

D.长期债券

5.下列哪项不属于资本市场的工具？

A.股票

B.债券

C.欧洲美元存单

D.期权

6.下列哪项属于衍生品市场的工具？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

7.下列哪项不属于金融市场的风险？

A.利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.市场风险

8.下列哪项不属于金融市场的收益？

A.利息收入

B.股息收入

C.资本增值

D.风险溢价

9.下列哪项不属于金融市场的监管机构？

A.中国人民银行

B.证监会

C.商务部

D.工业和信息化部

10.下列哪项不属于金融市场的投资策略？

A.分散投资

B.股票投资

C.债券投资

D.资产配置

四、投资组合管理

要求：根据所给投资组合，分析并评估其风险和收益，并提出改进建议。

1.以下哪项不属于投资组合风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.投资者情绪风险

2.如果一个投资组合的β值为1.5，那么它的预期收益率应该是多少？

A.市场预期收益率的1.5倍

B.市场预期收益率减去1.5

C.市场预期收益率加上1.5

D.市场预期收益率减去β值

3.投资组合中包括以下资产：

-股票A，预期收益率为10%，标准差为20%

-股票B，预期收益率为15%，标准差为30%

-债券C，预期收益率为5%，标准差为5%

投资组合中债券C的权重应为多少，以使得整个投资组合的标准差最小？

A.10%

B.20%

C.30