注会财管课后作业.docx

第九章期权估价

一、单项选择题

假设其他因素不变，以下有关影响期权价值的因素表述不正确的选项是〔 〕。

随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降

看涨期权的执行价格越高，其价值越小，看跌期权的执行价格越高，其价值越大C.股价的波动率增加会使期权价值增加

D.看涨期权价值与预期红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动

布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设不包括〔 〕。

在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他安排B.任何证券购置者能以短期的无风险利率借得任何数量的资金

C.看涨期权可以在到期日之前执行

D.全部证券交易都是连续发生的，股票价格随机游