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2025年证券行业专业人员考试知识点大全

1.证券市场基本法律法规

-公司法

-公司的种类包括有限责任公司和股份有限公司。有限责任公司股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司股东以其认购的股份为限对公司承担责任。

-公司设立的条件，有限责任公司由五十个以下股东出资设立，有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额等；股份有限公司应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

-公司合并、分立、增资、减资的程序。公司合并需由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单，通知债权人等。

-证券法

-证券发行的方式有公开发行和非公开发行。公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。

-证券交易的一般规定，如证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券；依法发行的证券，按照规定在证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。

-上市公司收购的方式包括要约收购、协议收购及其他合法方式。收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。

-基金法

-基金的分类，如开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金；封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

-基金管理人、基金托管人的职责。基金管理人负责基金的投资运作等；基金托管人负责安全保管基金财产等。

-基金的募集程序，包括申请、注册、发售等环节。

2.证券投资顾问业务

-证券投资分析

-基本分析方法：通过对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，评估证券的内在价值。宏观经济分析关注国内生产总值、通货膨胀率、利率等指标；行业分析研究行业的市场结构、生命周期等；公司分析包括公司的财务状况、经营管理等方面。

-技术分析方法：以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势。常见的技术分析图形有K线图、切线理论、形态理论等。

-量化分析方法：利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。例如，利用多因子模型分析影响证券价格的因素。

-投资组合管理

-资产配置的类型，包括战略资产配置、战术资产配置和动态资产配置。战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对各类资产做出长期的、战略性的分配；战术资产配置是根据市场短期变化，对资产配置进行微调。

-投资组合优化的方法，如马科维茨的均值-方差模型，通过计算资产的预期收益率和方差，找到在一定风险水平下预期收益率最高的投资组合。

-风险分散原理，通过投资于多种资产，降低非系统性风险。例如，同时投资股票、债券和基金等不同资产。

-客户分析

-客户风险承受能力评估的方法，可通过问卷调查、面谈等方式，了解客户的年龄、收入、投资经验等因素，评估其风险承受能力。

-客户投资目标分析，包括短期目标（如一年内的旅游资金储备）、中期目标（如三到五年的购房资金储备）和长期目标（如退休养老资金储备）。

-客户生命周期与投资策略的匹配，年轻客户风险承受能力较高，可适当增加股票等风险资产的投资比例；老年客户则更注重资产的安全性，应增加债券等固定收益类资产的投资比例。

3.证券分析师胜任能力

-宏观经济分析

-宏观经济指标的分类及作用。先行指标如制造业订货单、股票价格指数等，可预测未来经济走势；同步指标如国内生产总值、工业生产指数等，反映当前经济状况；滞后指标如失业率、库存等，验证经济走势。

-宏观经济政策对证券市场的影响。货币政策方面，宽松的货币政策会增加货币供应量，降低利率，刺激经济增长，有利于证券市场上涨；财政政策方面，扩张性财政政策如增加政府支出、减少税收等，会促进经济增长，对证券市场有积极影响。

-国际经济环境对国内证券市场的影响。如全球经济增长放缓可能导致我国出口下降，影响相关企业的业绩，进而影响证券市场。

-行业分析

-行业的市场结构类型，包括完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。不同市场结构的行业，其竞争程度、市场价格形成机制等不同。

-行业生命周期理论，分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。处于成长期的行业，市场需求增长迅速，企业盈利水