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金融学专业毕业答辩欢迎各位评委参加我的金融学专业毕业论文答辩。本研究聚焦金融市场运行机制，旨在探索经济波动中的金融稳定性问题。作者：

答辩流程论文报告我将用15分钟介绍研究内容和主要发现。评委提问预留10分钟用于评委提问和讨论。答辩评分评委将根据答辩表现进行综合评分。

研究背景与意义全球化金融环境变化全球经济高度相互依存，金融风险传染速度加快。研究金融稳定性具有重要时代意义。理论价值丰富金融风险管理理论，完善金融市场监管机制，优化资源配置效率。实践意义为金融机构风险控制提供参考，为监管部门政策制定提供依据。

研究目的与内容揭示金融风险传导机制探索风险从微观到宏观的传导路径识别系统性风险关键因素量化分析影响系统性风险的核心变量构建预警指标体系设计可操作的金融风险预警框架

文献综述：国内外研究现状国际研究趋势国际学者关注金融市场互联性与风险传染。近期研究侧重网络分析与复杂系统方法。Markowitz(1952)提出现代投资组合理论Merton(1973)开创期权定价模型Stiglitz(2010)研究信息不对称与市场失灵中国研究进展国内研究侧重中国特色金融发展。近年来中国学者在宏观审慎管理领域贡献显著。易纲(2018)研究货币政策与金融稳定李扬(2015)探讨影子银行风险巴曙松(2019)分析金融科技监管

文献综述：理论基础有效市场假说Fama(1970)提出市场价格已充分反映所有可获得信息。这是研究金融市场运行的基础理论。金融脆弱性理论Minsky(1992)提出经济繁荣时期反而孕育风险。这解释了金融周期与经济周期的关系。系统性风险理论Freixas(2000)研究金融风险传染机制。这是分析金融危机蔓延的核心框架。宏观审慎监管理论Borio(2003)强调整体金融系统的稳定性。这是现代金融监管的理论依据。

文献综述：研究差距与创新现有研究的不足数据限制导致分析不够全面模型假设与现实差距较大缺乏中国市场特殊性考量忽视新兴金融科技风险本研究的创新点采用高频金融市场数据结合网络分析与机器学习方法纳入中国特色金融监管环境构建动态风险预警指标体系

研究方法：研究框架理论基础构建系统梳理金融风险相关理论数据收集与处理获取多源金融数据并清洗整合实证模型构建设计适合研究问题的计量模型结果分析与解释深入解读实证发现的经济含义结论与政策建议提出基于研究的实践建议

研究方法：数据来源市场交易数据Wind金融终端CSMAR数据库上海证券交易所官方数据宏观经济数据国家统计局人民银行统计数据世界银行开放数据金融机构数据上市银行年报银保监会监管统计国际清算银行报告

研究方法：模型设定多元回归模型识别关键风险因素向量自回归模型捕捉变量间动态关系GARCH族模型刻画波动率聚类特征网络连接性模型量化金融机构互联性

研究方法：变量选择与定义变量类型变量名称计算方法数据频率因变量系统性风险指数主成分分析综合得分日度解释变量市场流动性成交量/成交额比率日度解释变量信贷增长率新增贷款同比增速月度解释变量银行间利差Shibor-国债收益率日度控制变量宏观经济指标GDP增速、CPI等季度

研究方法：实证策略描述性统计与相关性分析了解数据基本特征和变量间关系基准回归分析识别主要风险因素的影响系数稳健性检验通过替换变量和改变样本期验证结果稳定性机制检验探索风险因素影响的传导机制扩展分析考察不同市场和不同时期的异质性

实证结果：描述性统计平均值标准差最小值最大值

实证结果：回归分析变量模型(1)模型(2)模型(3)市场流动性0.235***0.241***0.228***(0.042)(0.045)(0.039)信贷增长率0.183**0.175**0.192**(0.078)(0.081)(0.073)银行间利差0.431***0.445***0.418***(0.063)(0.067)(0.059)控制变量否是是时间固定效应否否是样本量1,2601,2601,260R方0.3260.3580.387

实证结果：稳健性检验1替换核心变量使用不同的系统性风险度量指标，结果依然显著。说明研究结论不依赖于特定的变量定义。2改变样本区间切分样本为危机前、危机中和危机后三个子样本。主要结论在各子样本中保持一致。3应用不同回归方法尝试固定效应、随机效应和系统GMM估计。各种方法得到的结果方向和显著性相似。4控制极端值影响对连续变量进行缩尾处理，剔除1%和99%分位数极端值。结论依然稳健。

实证结果：异质性分析市场分层异质性银行业、证券业和保险业的风险传导机制存在明显差异。银行业与实体经济联系更为紧密。规模异质性大型金融机构与小型金融机构对系统性风险的贡献不同。大型机构往往是风险的重要源头。

实证结果：内生性处理内生性来源识别识别反向因果、遗漏变量偏误等