上市公司利用关联交易进行利润操纵分析.docx

毕业设计（论文）

PAGE

1-

毕业设计（论文）报告

题目：

上市公司利用关联交易进行利润操纵分析

学号：

姓名：

学院：

专业：

指导教师：

起止日期：

上市公司利用关联交易进行利润操纵分析

摘要：随着我国证券市场的不断发展，上市公司数量逐年增加，关联交易作为上市公司常见的财务手段，其合规性及合理性备受关注。本文以我国上市公司为研究对象，通过对关联交易进行利润操纵的分析，揭示关联交易在利润操纵中的手段、影响及防范措施，旨在为监管机构和投资者提供参考依据，促进证券市场的健康发展。

近年来，我国证券市场在不断发展壮大的同时，也暴露出一些问题，其中关联交易操纵利润的现象尤为突出。关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人及其关联方之间进行的交易，由于关联方之间存在利益关系，关联交易往往容易成为上市公司操纵利润的工具。本文将从关联交易的定义、关联交易操纵利润的动机、手段及影响等方面进行探讨，并提出相应的防范措施。

一、关联交易概述

1.1关联交易的定义及分类

关联交易，作为上市公司财务活动中的一个重要组成部分，其定义涉及多个层面。根据中国证监会发布的《上市公司关联交易管理办法》，关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人及其关联方之间进行的，可能导致上市公司利益转移的交易活动。具体而言，这些关联方包括控股股东、实际控制人的配偶、子女、父母、兄弟姐妹及其配偶，以及上述人员的直系亲属等。例如，某上市公司A的控股股东为B公司，A公司与B公司之间的任何交易，如股权转让、资金往来、商品购销等，均属于关联交易范畴。

关联交易可以根据交易的性质和目的进行分类。首先，根据交易性质，关联交易可分为经营性关联交易和非经营性关联交易。经营性关联交易是指上市公司与其关联方之间因生产经营活动产生的交易，如原材料采购、产品销售、技术服务等。而非经营性关联交易则是指与公司生产经营无直接关系的交易，如捐赠、担保、租赁等。例如，某上市公司C因生产经营需要，从其实际控制人控制的供应商D处采购原材料，这属于经营性关联交易。而C公司向其实际控制人控制的子公司E提供担保，以支持E的融资需求，则属于非经营性关联交易。

其次，根据交易目的，关联交易可以分为利益输送型关联交易和非利益输送型关联交易。利益输送型关联交易是指关联方通过关联交易将利益从上市公司转移到自身或他人，损害上市公司及中小股东利益的行为。例如，某上市公司F通过关联交易将其优质资产低价出售给关联方，而关联方则以高价回购，从而实现利益输送。而非利益输送型关联交易是指关联方通过关联交易帮助上市公司改善经营状况，如关联方为上市公司提供融资支持、技术援助等。例如，某上市公司G与其实际控制人控制的子公司H进行资产重组，通过引入H的优质资产，提升G的整体竞争力。

在关联交易的分类中，还需关注交易规模和频率等因素。根据交易规模，关联交易可分为小额关联交易和大额关联交易。小额关联交易通常不会对上市公司的财务状况产生重大影响，而大额关联交易则可能对上市公司的业绩和财务状况产生显著影响。例如，某上市公司I在一次关联交易中，从关联方J处购入一项重大资产，交易金额达数十亿元，对I的财务状况产生了重大影响。此外，关联交易的频率也是分类的重要依据。频繁的关联交易可能意味着关联方之间存在持续的关联交易行为，需要引起监管机构和投资者的关注。

在实际操作中，关联交易的分类可能存在交叉和重叠的情况。因此，在进行关联交易分类时，需要综合考虑各种因素，确保分类的准确性和全面性。

1.2关联交易的法律规定及监管

(1)我国关于关联交易的法律规定主要体现在《公司法》、《证券法》以及《上市公司关联交易管理办法》等法律法规中。这些法律法规对关联交易的定义、披露要求、审批程序等方面进行了明确规定。例如，《公司法》规定，关联交易应当遵循公平、公正、公开的原则，不得损害公司及股东的利益。《证券法》则要求上市公司及时、准确地披露关联交易信息，对未按规定披露的，将追究法律责任。

(2)在监管层面，我国证监会负责对关联交易实施监管。证监会通过制定相关规则，加强对关联交易的审查和监管。例如，证监会要求上市公司在发生关联交易时，必须履行信息披露义务，包括关联交易的类型、交易金额、交易对方等信息。此外，证监会还设立了专门的审查程序，对关联交易进行审核，确保交易的合规性。

(3)除了证监会的主管之外，证券交易所也承担着监管关联交易的责任。证券交易所要求上市公司在发生关联交易时，及时向交易所报告，并接受交易所的监管。交易所会对关联交易进行审查，对不符合规定的行为进行处罚。例如，某上市公司K在发生关联交易后未按规定披露，被交易所责令改正并处以罚款。这些监管措施的实施，有助于维护证券市场的公平、公正和透明。

1.3关联