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2025年基金从业人员资格考试必备资料

基金法律法规、职业道德与业务规范

基金市场与基金行业

1.基金的概念：基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金投资者的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

2.基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。

3.基金与股票、债券的差异：反映的经济关系不同，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是信托关系；所筹资金的投向不同，股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域，基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品；投资收益与风险大小不同，通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来说由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

基金的运作与参与主体

1.基金的运作：包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。

2.基金的参与主体：基金当事人（基金份额持有人、基金管理人和基金托管人）；基金市场服务机构（基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构以及律师事务所、会计师事务所等）；基金监管机构和自律组织（中国证监会、基金业协会等）。

基金的类型

1.按运作方式分类：开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式；封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

2.按法律形式分类：契约型基金和公司型基金。契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件；公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立。

3.按投资对象分类：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金；债券基金主要以债券为投资对象；货币市场基金以货币市场工具为投资对象；混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。

基金的销售

1.基金销售机构：包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构。

2.基金销售的适用性：基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。

3.基金销售费用：包括基金的申购（认购）费、赎回费和销售服务费。申购（认购）费是指投资人在申购（认购）基金份额时支付的费用；赎回费是指投资人在赎回基金份额时支付的费用；销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。

基金的投资管理

1.投资决策：包括投资目标的确定、投资组合的构建、投资组合的调整等环节。投资目标通常包括风险目标和收益目标；投资组合的构建需要考虑资产的种类、比例等因素；投资组合的调整是根据市场情况和投资目标的变化对投资组合进行适时调整。

2.投资风险管理：包括市场风险、信用风险、流动性风险等的管理。市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使基金发生损失的风险；信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险；流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。

基金的信息披露

1.信息披露的原则：真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平性原则。

2.信息披露的内容：包括基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金份额发售公告、基金募集情况、基金合同生效公告、基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回价格、基金定期报告（年度报告、半年度报告、季度报告）、临时报告、基金份额持有人大会决议、基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动等。

基金的职业道德

1.基金职业道德的含义：基金职业道德是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，是基于基金行业以