11月期货基础LK押题第五套.docxVIP

11月期货基础乐考押题第五套（LK最后一套）

第1题

大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

?A.合理

?B.缩小

?C.扩大

?D.无规律

第2题

在我国，某交易者4月28日从正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（交易单位，10吨/手）

?A.40

?B.10

?C.20

?D.-80

第3题

中金所国债期货合约对应的最便宜可交割债券百元面值的基点价值为0.0400元，其转换因子为1.2500，该期货合约的基点价值约等于（）元。

?A.500

?B.0.032

?C.0.05

?D.320

第4题

国债期货理论价格的计算公式为（）。

?A.（现货全价+资金成本）×转换因子

?B.（最便宜可交割国债净价+持有国债资金占用成本-持有国债期间利息收入）/转换因子

?C.（现货全价+资金成本）/转换因子

?D.（现货全价+资金成本-利息收入）×转换因子

第5题

若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8.某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（）。

?A.反向套利

?B.正向套利

?C.跨期套利

?D.买入套期保值

第6题

在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供（）。

?A.《期货交易收益承诺书》

?B.《期货交易权责说明书》

?C.《期货交易全权委托合同书》

?D.《期货交易风险说明书》

第7题

某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。

?A.对冲风险

?B.资源配置

?C.价格发现

?D.成本锁定

第8题

以下关于期货公司客户保证金的描述，正确的是（）

?A.客户保证金应与期货公司自有资金一起存放，共同管理

?B.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转

?C.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付

?D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付

第9题

期货投机交易是以（)为目的。

?A.规避现货价格风险

?B.增加期货市场的流动性

?C.获取期货合约价差收益

?D.获取现货标的价差收益

第10题

2015年3月，某英国外贸企业为对冲美元上涨的风险，以1.5021的汇率买入一手CME的11月英镑兑美元期货（GBP/USD），同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1.5093，权利金为0.02英镑/美元。如果5月初，英镑兑美元期货价格上涨到1.6823英镑/美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.01英镑/美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓，该策略的损益为（）。

?A.0.1502

?B.0.1702

?C.0.2002

?D.0.2102

第11题

对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）

?A.基差从30元/吨变为10元/吨

?B.基差从10元/吨变为-20元/吨

?C.基差从-10元/吨变为-30元/吨

?D.基差从-10元/吨变为20元/吨

第12题

某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。

?A.3

?B.11

?C.8

?D.5

第13题

某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，若豆粕期货合约的每日价格量大波动限制为±4%，最小变动价位为1元/吨，下一交易日有效报价为（）元/吨。

?A.3116.88

?B.3086.72

?C.3118

?D.3116

第14题

中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取（）。

?A.结算担保金制度

?B.交易会员联保制度

?C.当日无负债结算制度

?D.风险准备金制度

第15题

1848年，芝加哥的82位商人发起组建了（）。

?A.芝加哥期货交易所（CBOT）

?B.芝加哥商业交易所（CME）

?C.纽约商品交易所（COMEX）

?D.芝加哥期权交易所（CBOE）

第16题

套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将缩小，则应当（）。（价差是用价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

?A.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约