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2025年特许金融分析师考试考场策略研究试题及答案

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一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA协会的道德准则？

A.尊重客户隐私

B.保守职业秘密

C.遵守法律法规

D.从事与个人利益冲突的交易

2.以下哪项不是财务分析中的三大报表？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.投资收益表

3.以下哪项不属于CFA考试一级的科目？

A.伦理与职业道德

B.风险与回报

C.财务报表分析

D.投资组合管理

4.以下哪种投资策略属于被动投资？

A.加权平均法

B.策略性配置

C.指数基金投资

D.主动选股

5.以下哪项不是CFA考试中的投资工具？

A.股票

B.债券

C.指数

D.外汇

6.以下哪项不是CFA考试一级的考试科目？

A.风险与回报

B.财务报表分析

C.财务管理

D.投资组合管理

7.以下哪项不是CFA考试二级的考试科目？

A.股票分析

B.债券分析

C.风险管理

D.投资组合管理

8.以下哪种投资策略属于主动投资？

A.加权平均法

B.策略性配置

C.指数基金投资

D.主动选股

9.以下哪项不是CFA考试中的投资组合管理？

A.资产配置

B.风险控制

C.投资策略

D.市场分析

10.以下哪种投资工具不属于固定收益类？

A.债券

B.普通股

C.指数

D.优先股

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA协会的道德准则要求会员在所有情况下都要保持最高标准的诚信和客观性。（）

2.财务报表分析中的现金流量表可以用来评估企业的偿债能力。（）

3.CFA考试一级的考试科目涵盖了投资学、财务报表分析和定量分析等基本知识。（）

4.被动投资策略通常不会产生超额收益，因此不被专业投资者所青睐。（）

5.投资组合管理中的资产配置是根据投资者的风险承受能力和投资目标来分配资产的过程。（）

6.CFA考试二级的考试科目更加深入，涵盖了股票分析、固定收益分析和衍生品等高级知识。（）

7.主动投资策略依赖于基金经理的选股能力和市场判断，因此风险较高。（）

8.CFA考试中的投资组合管理科目主要考察投资者对市场趋势的分析能力。（）

9.固定收益类投资工具通常具有较低的风险和稳定的收益。（）

10.在进行投资组合管理时，分散投资是降低风险的有效方法。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA协会道德准则中的“正直性”原则，并举例说明其在实际工作中的重要性。

2.解释什么是财务比率分析，并列举至少三种常用的财务比率及其在分析企业财务状况中的作用。

3.简要说明投资组合管理的三个主要目标，并解释为什么风险与回报的平衡是投资组合管理的关键。

4.描述在评估股票投资时，如何运用技术分析和基本面分析两种方法，并讨论这两种方法的优缺点。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何利用CFA知识体系来评估新兴市场国家的投资机会和风险。

2.讨论在投资组合管理中，如何平衡长期投资目标与短期市场波动，以及如何应用资产配置策略来应对不同的市场条件。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试中，以下哪项不属于“伦理与职业道德”部分的内容？

A.利益冲突

B.隐私保护

C.诚信原则

D.投资策略

2.以下哪个比率通常用于衡量企业的盈利能力？

A.流动比率

B.资产回报率

C.速动比率

D.负债比率

3.在财务报表分析中，以下哪个报表不反映企业的现金流？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.留存收益表

4.以下哪种投资策略旨在复制特定指数的表现？

A.主动投资

B.被动投资

C.分散投资

D.风险投资

5.CFA考试二级中，以下哪个科目不涉及衍生品分析？

A.股票分析

B.债券分析

C.风险管理

D.投资组合管理

6.以下哪个指标通常用于衡量股票的波动性？

A.平均收益率

B.标准差

C.股息收益率

D.股票市盈率

7.在CFA考试中，以下哪个科目不包含财务报表分析？

A.财务报表分析

B.定量分析

C.投资组合管理

D.风险与回报

8.以下哪种投资工具通常具有固定利率和到期日？

A.股票

B.债券

C.期权

D.外汇

9.在投资组合管理中，以下哪个原则强调不要将所有资金投资于单一资产？

A.分散化原则

B.风险控制原则

C.资产配置原则

D.资产负债表原则

10.以下哪个比率通常用于衡量企业的偿债能力？

A.流动比率

B.资产回报率

C.速动比率

D.负债比率

试卷答案如下：

一、多