资管计划运作模式及各类资管的区别.pptx

资管计划运作模式及各类资管的区别

目录CONTENTS引言资管计划运作模式各类资管产品特点与区别各类资管产品运作流程比较监管政策对各类资管产品影响分析发展趋势及市场前景展望

01引言

介绍资管计划的运作模式及各类资管之间的区别，帮助投资者更好地理解和选择适合自己的投资产品。目的随着金融市场的不断发展和创新，资管计划作为一种重要的投资工具，受到了广泛关注。背景目的和背景

定义分类资管计划定义与分类根据不同的投资标的、运作方式和风险收益特征，资管计划可以分为固定收益类、权益类、混合类、另类投资类等多种类型。其中，固定收益类资管计划主要投资于债券等固定收益类资产；权益类资管计划主要投资于股票等权益类资产；混合类资管计划则同时投资于固定收益类和权益类资产；另类投资类资管计划则主要投资于房地产、基础设施等非传统投资领域。资管计划是指由专业的投资管理机构（如证券公司、基金公司等）发起设立，通过集合投资者的资金进行投资运作的一种金融产品。

02资管计划运作模式

通过公开发行方式，向不特定投资者募集资金，通常需要符合相关监管要求并获得批准。通过非公开发行方式，向特定投资者募集资金，如高净值客户、机构投资者等。募集方式私募募集公开募集定收益类权益类混合类另类投资投资策略与组合主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产，以获取稳定的收益。主要投资于股票、未上市企业股权等权益类资产，以获取资本增值。包括房地产、基础设施、艺术品等非传统投资领域。同时投资于固定收益类资产和权益类资产，以实现风险和收益的平衡。

通过分散投资、设置止损点、进行风险评估等方式控制风险。风险控制根据合同约定，将投资收益分配给投资者，通常采用现金分红或份额赎回的方式。收益分配风险控制与收益分配

到期退出提前终止份额转让退出机制资管计划到期后，按照合同约定将本金和收益返还给投资者。在资管计划存续期间，如发生特定情况或触发提前终止条款，可进行提前终止并将本金和收益返还给投资者。投资者可将其持有的资管计划份额转让给其他投资者，以实现退出。

03各类资管产品特点与区别

商业银行，信誉度高，市场认可度高。发行主体一般较低，适合大众投资者。投资门槛以固定收益类为主，如债券、货币市场工具等。投资范围相对较低风险，收益稳定。风险收益银行理财产品

发行主体投资门槛投资范围风险收益信托计划信托公司，受银保监会监管。广泛，可投资于实业、房地产、股票等多个领域。较高，适合高净值人群。风险较高，但收益也相对较高。

证券公司，受证监会监管。发行主体投资门槛投资范围风险收益适中，适合一定投资经验的投资者。以股票、债券等证券市场为主。风险与收益因具体产品而异，整体风险适中。券商资管计划

发行主体基金子公司，受证监会监管。投资门槛较低，适合大众投资者。投资范围广泛，包括股票、债券、货币市场工具等。风险收益因具体产品而异，整体风险与收益水平适中。基金子公司资管计划

保险公司或保险资产管理公司。发行主体适中，适合保险客户及一定投资经验的投资者。投资门槛以固定收益类为主，同时可投资于股票、房地产等领域。投资范围风险较低，收益稳定，符合保险资金长期稳健投资的特点。风险收益保险资管产品

发行主体包括期货公司、私募基金等其他金融机构。投资门槛因具体产品而异，整体较高。投资范围根据产品类型不同而有所差异，可包括股票、债券、期货等多种投资品种。风险收益因具体产品而异，整体风险与收益水平较高。其他类资管产品

04各类资管产品运作流程比较

银行理财信托计划券商资管保险资管产品设计环节以非标资产、股权投资等为主，注重高收益和风险控制。以固定收益类、货币市场类为主，注重稳健性和流动性。以长期投资、价值投资为主，注重资产负债匹配和风险管理。以股票、债券等标准化资产为主，注重投资研究和资产配置。

银行理财通过信托公司直销或银行代销，面向高净值客户和机构投资者。信托计划券商资管保险资要面向保险机构和其他机构投资者，以长期资金为主。依托银行渠道，面向广大零售客户和高净值客户。通过证券公司销售渠道，面向中高端客户和专业投资者。市场营销环节

银行理财采用投资组合管理，注重分散风险和流动性管理。信托计划以项目为中心，进行尽职调查和风险控制。券商资管采用主动管理方式，注重投资研究和交易策略。保险资管以资产负债管理为核心，注重长期价值投资。投资管理环节

信托计划加强项目审查和后期管理，控制项目风险。注重资产负债久期匹配和利率风险管理。保险资管建立完善的风险管理体系，包括信用评级、市场风险监测等。银行理财建立风险控制模型和止损机制，控制投资风险。券商资管风险控制环节

1234银行理财券商资管信托计划保险资管收益分配环节根据产品合同约定进行收益分配，一般为预期收益率或实际投资收益。根据项目实际收益情况进行分配，一般