2025年特许金融分析师考试跨专业学习试题及答案.docx

2025年特许金融分析师考试跨专业学习试题及答案

姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于固定收益证券？

A.股票

B.债券

C.优先股

D.普通股

2.下列关于CAPM（资本资产定价模型）的描述，正确的是：

A.CAPM模型是由夏普提出的。

B.CAPM模型假设投资者是风险厌恶者。

C.CAPM模型适用于所有投资组合。

D.CAPM模型中的风险是指系统性风险。

3.以下哪些属于市场中性策略？

A.股票套利

B.多空策略

C.价值投资

D.成长投资

4.下列关于投资组合管理的描述，正确的是：

A.投资组合管理的主要目标是实现收益最大化。

B.投资组合管理需要考虑风险与收益的平衡。

C.投资组合管理需要定期调整以适应市场变化。

D.投资组合管理可以降低非系统性风险。

5.以下哪些属于衍生品？

A.期权

B.远期

C.股票

D.指数期货

6.下列关于财务分析的描述，正确的是：

A.财务分析可以通过比率分析、现金流量分析等方法进行。

B.财务分析可以帮助投资者了解企业的盈利能力和偿债能力。

C.财务分析可以帮助投资者做出投资决策。

D.财务分析不适用于评估企业整体价值。

7.以下哪些属于金融监管的范畴？

A.市场准入监管

B.业务范围监管

C.风险控制监管

D.交易行为监管

8.以下哪些属于固定收益投资策略？

A.买入并持有策略

B.收益再投资策略

C.积极管理策略

D.股票投资策略

9.下列关于金融工程的描述，正确的是：

A.金融工程是利用数学模型和计算机技术进行金融创新的一种方法。

B.金融工程可以帮助金融机构降低风险。

C.金融工程可以提高金融机构的竞争力。

D.金融工程不适用于个人投资者。

10.以下哪些属于金融市场的参与者？

A.金融机构

B.企业

C.个人投资者

D.政府机构

答案：

1.B、C

2.B、C、D

3.A、B

4.B、C、D

5.A、B

6.A、B、C

7.A、B、C、D

8.A、B、C

9.A、B、C

10.A、B、C、D

二、判断题（每题2分，共10题）

1.有效市场假说认为，所有公开可获得的信息都已经反映在股票价格中。（）

2.通货膨胀率上升时，债券的价格通常会下降。（）

3.投资组合的预期收益率等于单个资产预期收益率的加权平均。（）

4.信用风险是指投资者无法按时收回本金的风险。（）

5.价值投资策略的核心是寻找被市场低估的股票。（）

6.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（）

7.股票的市盈率（P/E）越高，表明该股票的投资价值越高。（）

8.金融衍生品可以用来对冲市场风险，但同时也可能增加操作风险。（）

9.现金流量表反映了企业在一定时期内的现金收入和支出情况。（）

10.金融监管的目的是保护投资者利益，维护金融市场的稳定。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资组合管理中风险与收益的关系。

2.解释有效市场假说的含义及其对投资策略的影响。

3.描述财务比率分析在财务分析中的作用。

4.说明金融监管的主要目标和常见措施。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融工程在风险管理中的应用及其重要性。

2.分析全球金融市场一体化对投资者和金融机构的影响。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个公式是计算股票市盈率的？

A.P/E=市价/净利润

B.P/E=净利润/市价

C.P/E=股息/市价

D.P/E=股息/净利润

2.以下哪个指标用于衡量股票的波动性？

A.β系数

B.收益率

C.市净率

D.股息收益率

3.以下哪个假设是CAPM模型的基础？

A.无风险收益率

B.单一市场假设

C.均值-方差模型

D.有效市场假说

4.以下哪个策略在市场下跌时可以获得收益？

A.空头策略

B.多头策略

C.收益再投资策略

D.买入并持有策略

5.以下哪个市场参与者通常是债券发行方？

A.投资银行

B.中央银行

C.保险公司

D.企业

6.以下哪个账户在现金流量表中反映企业经营活动产生的现金流量？

A.投资活动产生的现金流量

B.筹资活动产生的现金流量

C.经营活动产生的现金流量

D.财务费用产生的现金流量

7.以下哪个金融工具的持有者有权但不义务购买股票？

A.股票

B.期权

C.债券

D.普通股

8.以下哪个指标用于衡量企业的偿债能力？

A.流动比率

B.负债比率

C.净资产收益率

D.每股收益

9.以下哪个模型用于评估企业的内在价值？