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箭牌卫浴偿债能力问题与优化建议

目录

第1章箭牌卫浴概况 2

第2章箭牌卫浴偿债能力分析 2

2.1分析方法和分析指标选择及依据 3

2.2短期偿债能力分析 3

2.2.1流动比率 3

2.2.2速动比率 4

2.2.3现金比率 5

2.3长期期偿债能力分析 5

2.3.1资产负债比率 5

2.3.2产权比率 6

2.3.3权益乘数 7

第3章影响箭牌卫浴偿债能力的问题和原因 7

3.1资本结构不合理 7

3.2债务负担较重 8

3.3缺乏有效的固定资产管理机制 8

第4章相关建议 8

4.1提高存货及应收账款周转率 8

4.2优化资本结构 9

4.3增强客户信誉评估管理水平 9

4.4制定合理的偿债计划 9

结论 10

参考文献 10

附录 11

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第1章箭牌卫浴概况

箭牌卫浴公司是我国综合性卫浴行业的代表性企业，深耕综合性卫浴领域多年，箭牌卫浴在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家综合性卫浴企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质综合性卫浴企业500强”。箭牌卫浴的发展是我国综合性卫浴企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国综合性卫浴企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于综合性卫浴市场需求进行不断创新，使公司始终处于综合性卫浴行业前沿，引领综合性卫浴行业的发展。

行政办公室

行政办公室

人力资源部

财务科四

审计部

财务科三

财务部

财务科二

客户服

财务科一

技术部

销售分公司四

企划部

销售管

采购部

生产部

销售分公司一

信息部

招标部

投标部

市场总监运营总监技术总监财务总监行政总监

销售分公司二

销售分公司三

监事会

董事会

总经理

图1箭牌卫浴公司组织结构

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第2章箭牌卫浴偿债能力分析

2.1分析方法和分析指标选择及依据

本文采用比较分析法、比率分析法及比重分析法，选取2020-2023年箭牌卫浴财务数据分析企业偿债能力，同时进行横向比较以同行综合性卫浴业中典型企业为代表进行综合性卫浴行业对比分析进而得出相关结论(蒋丽丽，孙博文，2022)。在偿债能力分析中，企业偿债能力根据流动资产的流动期限可将偿债能力和长期偿债能力指标。分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是企业流动资产对流动负债的偿付能力，是对企业当前流动资本及财务状况的衡量。短期偿债能力分为流动比率、速动比率及现金比率。在分析短期偿债能力分析时区分流动资产、速动资产、货币资金也至关重要(吴佳怡，魏云

飞，2021)。短期偿债能力的强弱，一方面取决于该综合性卫浴企业到底有多少短期负债，另一方面更取决于综合性卫浴企业资产能够以多快的速度完成变现，从而偿还负债。所以在计算短期偿债能力时必须考虑资产的变现速度和质量。长期偿债能力是指综合性卫浴企业偿还一年以上债务的能力，与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系，长期偿债能力的分析包括对企业资产负债率、权益乘数与产权比率等指标的分析(周博文，高志

浩，2023)。

2.2短期偿债能力分析

2.2.1流动比率

表1.1流动比率指标图表

年份

2020

2021

2022

2023

箭牌卫浴

1.128

0.99

1.156

1.0187

MD综合性卫浴集团

1.297

1.353

1.43

1.403

GC实业

1.074

1.126

1.163

1.267

流动比率=流动资产/流动负债。是指每一元流动负债有多少流动资产作为偿债保障。比值越大则代表资产流动性越好，但该数值过大则会影响公司获利能力。从表中数据可以看出，箭牌卫浴公司2020-2023年的流动比率的数值分别为1.128、0.99、1.156、1.0187,

这个数值代表了每一元的流动负债有多少的流动资产作为保障，流动比率为2则表明流动

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比率处于理想状态。从整个数据来看，箭牌卫浴公司四年的流动比率整体上呈下降到上升再下降的波动性发展趋势，处于不稳定的状态，2020、2022、2023年的数值虽高于1但远低于2这一经验数值，而2021年更是低于1,说明在2021年其流动资产不足以覆盖流动