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特许金融分析师考试优秀备考经验借鉴试题及答案

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一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于CFA一级考试的内容范围？

A.投资组合管理

B.金融市场与工具

C.会计

D.经济

E.风险管理

2.以下哪种方法不属于财务报表分析？

A.比率分析

B.实证分析

C.比较分析

D.情景分析

E.预测分析

3.以下哪些是CFA二级考试中涉及到的定量分析工具？

A.线性回归

B.时间序列分析

C.离散选择模型

D.多元回归分析

E.随机游走模型

4.以下哪些属于固定收益证券？

A.政府债券

B.公司债券

C.可转换债券

D.优先股

E.普通股

5.以下哪些属于衍生品？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.融资租赁

E.普通股

6.以下哪些属于CFA三级考试中涉及到的投资组合管理策略？

A.资产配置

B.风险控制

C.风险调整收益

D.投资组合优化

E.市场时机选择

7.以下哪些属于CFA一级考试中涉及到的投资组合管理概念？

A.资产类别

B.投资目标

C.投资策略

D.风险偏好

E.风险度量

8.以下哪些属于CFA二级考试中涉及到的公司财务分析？

A.财务报表分析

B.财务比率分析

C.财务预测

D.企业价值评估

E.风险评估

9.以下哪些属于CFA三级考试中涉及到的投资策略与实务？

A.股票投资策略

B.债券投资策略

C.期权投资策略

D.期货投资策略

E.投资组合管理

10.以下哪些属于CFA一级考试中涉及到的金融市场与工具？

A.股票市场

B.债券市场

C.外汇市场

D.期权市场

E.期货市场

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试的内容侧重于基础的财务报表分析和投资组合管理原理。（√）

2.会计准则的变化不会对财务报表分析产生重大影响。（×）

3.在进行财务比率分析时，流动比率和速动比率都是衡量短期偿债能力的指标。（√）

4.时间序列分析可以用来预测未来的市场走势。（√）

5.期货合约是一种远期合约，它允许买卖双方在未来某个特定日期以特定价格交割。（√）

6.投资组合的多元化可以降低非系统性风险。（√）

7.风险调整收益通常使用夏普比率来衡量。（√）

8.公司的市盈率（P/E）越高，表明其股票越有可能被高估。（√）

9.在进行投资组合优化时，最小方差策略总是最优的。（×）

10.CFA三级考试的重点在于应用CFA一级和二级所学的知识解决实际问题。（√）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中的“现金流量表”的作用及其主要项目。

2.解释什么是“有效市场假说”，并简要说明其对于投资者决策的意义。

3.描述投资组合管理中“资产配置”的概念，并说明其重要性。

4.解释“资本资产定价模型”（CAPM）的基本原理，并说明其在投资分析中的应用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，投资者应如何平衡风险与收益，以实现长期投资目标。

2.讨论金融科技对传统金融服务业的影响，以及它如何改变投资者获取信息和进行投资决策的方式。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个比率用于衡量企业的短期偿债能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.利息保障倍数

2.在财务报表分析中，以下哪个指标反映了企业的盈利能力？

A.毛利率

B.净利率

C.资产回报率

D.股东权益回报率

3.以下哪个模型用于计算投资的预期收益率？

A.CAPM

B.蒙特卡洛模拟

C.二叉树模型

D.黑scholes模型

4.以下哪个工具用于管理市场风险？

A.风险敞口

B.风险敞口报告

C.风险限额

D.风险敞口分析

5.以下哪个证券属于固定收益证券？

A.股票

B.公司债券

C.优先股

D.普通股

6.以下哪个术语用于描述投资者对市场风险和特定风险的承受能力？

A.风险偏好

B.风险厌恶

C.风险承受能力

D.风险规避

7.以下哪个指标用于衡量股票市场的整体表现？

A.股票价格指数

B.市场宽度指标

C.平均股价

D.市场流动性指标

8.以下哪个比率用于衡量企业的债务水平？

A.杠杆比率

B.负债比率

C.资产负债率

D.股东权益比率

9.以下哪个模型用于评估企业的内在价值？

A.DCF模型

B.投资组合模型

C.市场模型

D.经济模型

10.以下哪个工具用于管理利率风险？

A.利率期货

B.利率期权

C.利率上限和下限

D.利率互换

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.ABCD。CF