老年群体投资理财行为研究.docVIP

老年群体投资理财行为研究

随着居民投资理财意识的觉醒，越来越多的老年群体参与市场理财，当前，老年群体已经是投资理财市场的重要参与者，但由于多种因素老年群体在投资理财过程中存在行为偏差，遭受风险或失败后往往又采取了不正确的维权方式，既对老年群体带来了巨大的伤害，也给社会稳定造成了负面影响，不断提升老年群体的投资能力，矫正不恰当的投资行为，加强对老年群体的金融教育，帮助老年群体树立正确的理财观念，对于促进社会稳定和高质量开展具有重要意义。

理财意识；老年群体；投资决策；矫正

一、引言

自改革开放以来，我国历经四十多年的开展，经济取得长足开展，居民财富积累不断增加，随着“互联网+〞战略的实施，为防止财富缩水，确保财富的保值增值，居民开始涉足投资理财市场，并投资各类理财产品。在投资理财群体中，老年群体是一类特殊的群体。目前，我国已经步入老龄化社会，2021年我国总人口规模到达139538万人，其中65岁以上的老年群体到达16658万人，占比11.9%，2021年老年群体抚养比到达15.9%，是我国历年来最高值，即100名成年劳动力人口要抚养近16个老年人，根据预测，到2021年，我国60岁以上老年群体人口将增到2.48亿，老龄化水平将到达17.17%，2050年后，我国60岁以上老年群体人口预计将达4.3亿，老龄化水平将到达30%。此外据世界银行公布的数据，2021年我国人口平均寿命已经到达75.99岁，2030年这一数字将会上升至79岁，这预示着我国老龄化程度会越来越高，老年群体退休后闲暇生活时间不断增加，将会有越来越多的老年群体参与投资理财市场，老年群体成了投资理财市场的重要客群。老年群体由于资金积累较多，也成为很多投资理财机构关注的对象，无论是传统金融机构，还是互联网新金融机构都高度重视对老年群体的获客。在欧美等国家，老年金融是金融市场非常重要的金融板块。从长远来看，老年群体参与投资理财市场有利于降低通货膨胀带来的损失，减轻家庭负担，实现自身财产保值增值的目的，从广义来讲，老年群体参与投资理财还可以弥补社保资金紧张带来的后遗症。但与此同时老年群体由于受金融教育程度较低，风险防范意识缺乏，从众心理等多种因素，容易遭受不法分子的诈骗。在投资理财市场中，产品种类非常复杂，产品发行主体既有传统金融机构，也有很多新金融机构，但是无论是传统金融机构还是新金融机构都发生过欺骗老年群体投资理财的事件。传统金融机构中，如银行出现各种飞单事件，不法分子利用老年群体相信银行理财产品的心理，勾结银行工作人员，将非银行理财产品交由银行工作人员代销，从而产生逾期事件。在新金融机构中，对老年群体影响较深的应属P2P网络借贷。老年群体的抗风险能力较弱，当前研究老年群体投资行为，发现其存在的偏差，并且及时矫正老年群体投资行为偏差，对提升老年群体投资水平，促进老年群体健康投资，帮助政府部门打击非法集资，维护社会稳定具有十分重要意义。

二、老年群体投资理财的研究动态

学界关于老年群体投资理财的研究主要从老年群体投资行为影响因素、老年群体投资理财失败原因、防范老年群体投资理财风险三个维度展开，具体研究现状如下：〔一〕老年群体投资行为影响因素研究。陆岷峰学者〔2021〕主要分析了当前互联网金融风险的种类与特征，他认为，互联网金融风险是当前理财市场最应该重视的风险的种类与特性。他指出，互联网金融风险主要有非法金融风险、信用风险、支付结算风险、信息泄密风险、政策风险等，这几种风险具有突发性、传染性、虚拟性、技术性、长尾性，一旦大面积发生影响范围较大，影响程度较深，而在国家互联网金融风险专项整治持续打击下，以及随着各种法律法规的完善，其风险等级已经开始下降，老年群体很容易遭受互联网金融风险。【1】王芳学者〔2021〕认为老年群体投资理财应该量力而行，她指出老年群体在投资理财时应该防止选择高收益高风险的产品，切忌盲目跟风，远离复杂、难懂的工程，老年群体应该根据自身实际，明确自己的投资方向，尽量选择中短期、流动性较强的产品，切勿将全部资金都用来理财。【2】程云飞等〔2021〕通过单因素分析和多元logistic回归研究北京的老年群体投资理财影响指标，最后得出结论：受到教育程度越高、经济条件越好、使用互联网频率比拟高、有存款和住房、购置商业保险的老年群体投资理财的可能性越大【3】。〔二〕老年群体投资理财失败原因研究。孔繁琦〔2021〕主要阐释了非法集资典型P2P网贷平台如何诱导老年群体投资问题，他认为网贷行业已经成为非法集资的重灾区，P2P网贷行业的资金池现象比拟严重，由于是网络化投资，影响范围比拟广，其中，老年群体是很多非法集资者青睐的对象，很多P2P网贷平台通过违规设立线下门店，让线下人员诱导老年群体参与投资，非法集资的手段常常表现为