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中小企业融资风险对策

目前，我国中小微企业在融资过程中主要存在以下几种风险，在融资决策过程中一定要认真对待，采取相应的对策。

（一）政策风险

市场经济里，企业为了抢市场资源，总想多些自主权，但有时难免和政府规定撞车。毕竟政府定的规则企业必须遵守，没商量。再说政府会根据经济形势随时调整策略，这直接关系到企业的钱袋子。这么一来，企业和政府之间就容易因为政策变动闹别扭，产生政策风险。

中小微企业本身经营就不稳当，经济调控或金融变招都能影响到它们的生产、市场和借钱难度。要是跟不上政策变化的节奏，融资就容易出问题，连累企业发展。比如说，国家要是突然调整产业政策，限制某些行业，这些企业的贷款、投资甚至还债都会成问题。再比如银行收紧钱袋的时候，市场上钱少了，小微企业想筹钱要么借不到，要么利息高、额度少，这无异于给它们本就脆弱的经营雪上加霜。

（二）利率风险

利率风险是指由于金融市场金融资产利率的波动而导致筹资成本的变动，造成融资主体损失的可能性。

利率波动引发的借钱风险，说白了就是市场利率七上八下时，企业搞钱的成本跟着坐过山车，一不小心就要吃闷亏。

钱价这事儿最实在。现在银行间拆借利率早就放飞自我，贷款利息也能满地打滚。上面用利率当遥控器调控经济，下面商业银行也学精了，拿着利息浮动权当盾牌防风险。

要是经济形势逼得央行加息，中小微们立马感受到钱包在缩水。借钱门槛变高不说，利息负担直接压弯腰。实际案例摆在那里——大国企还能跟银行讨价还价，中小微却经常被利息狠狠敲竹杠，这借钱成本能不蹭蹭往上涨？

银行对付中小微可有十八般武艺：要么直接抬利息，要么玩阴的搞隐形收费（比如要这抵押那担保），要么设套般的贷款条件。这么一折腾，企业不是被逼成高利贷就是根本借不到钱。这哪是风险？根本就是断血危机

（三）经营风险

经营风险说白了就是企业可能因为生意波动或市场行情变化，导致未来手头现金流不稳，进而影响公司值钱程度的风险。这种风险大小主要看销量、卖价和成本这三块受冲击的程度。

中小微公司就像棵墙头草，特别容易受外部环境摇摆。除了对国家产业政策和金融风向特别敏感，国家经济政策调整、大小环境变化、同行竞争白热化，都会让这类企业的风险指数飙升，最后直接拖累生存发展。

那些本来就生意冷清、销路堵死、竞争力不足，又没办法通过多种经营摊薄风险的小企业，往往最先被市场浪潮拍倒。而风险越高越容易形成恶性循环——企业稳定性越差，想跟市场借钱就越难满足条件，搞到最后连融资门路都被封死。

（四）管理风险

管理风险说白了就是企业日常运营时因为信息不对等、管理不到位或者决策失误，导致整体管理效果打折的风险。这种风险藏在各种细节里，主要分四个层面：老板的管理能力、公司架构设计、团队文化氛围、日常管理流程。一旦这些环节出岔子，企业和管理者可能面临无法补救的损失。

中小微企业最容易踩的管理坑包括：老板们管理意识跟不上时代，基础管理工作缺位，流程环节脆弱，员工能力参差不齐，对市场需求研究浅尝辄止，产品研发技术不过硬，对市场变化缺乏提前预判。这些管理短板直接导致企业后劲不足，陷入开得快关得也快的恶性循环，金融机构看到这种情况自然不敢轻易放贷。

国内中小微企业生存现状确实严峻——五年内能活下来的不到三成，三成左右在亏本硬撑，真正有发展潜力的只有一成，七成多都是勉强维持。更惨的是能熬过十年的连1%都不到。这种情况下不管是找风投还是银行贷款，处处都是坎，融资失败的概率高得吓人。

（五）诚信风险

诚信说白了就是做人做事的基本规矩，既包括平时打交道时实诚不耍滑头，也包含签合同谈生意时说话算数。概括起来就是两点：一是做人实在不弄虚作假，二是答应的事必须办到。

市场经济发展就像搭积木，诚信就是最底下那层板子。现在做生意讲究分工合作签合约，其实就是靠信用在运转。不管是企业合作还是个人交易，光有制度还不够，关键得大家都自觉守信用讲承诺。

小企业圈子里信誉差几乎成了通病。有些公司报表做得跟鬼画符似的，注册资金像充气球，财务乱成一锅粥。更有甚者玩空手套白狼，欠钱不还偷税漏税，产品质量还跟不上。这跟大企业啥都摆明面上比起来，小企业的信息基本锁在保险柜里，银行和投资人想查都找不到门路。

这下可就难住借钱的人了。银行要放贷，投资方要投钱，都得派专人去摸底。这不光耗费人力物力，还让小企业借钱像赌运气——能借多少没准数，能不能借到全看造化。这种雾里看花的借钱方式，直接把小企业的融资路给堵死了。

（六）企业保证担保和抵押担保风险

企业拿资产做抵押的风险。中小公司熬过创业难关、做到一定规模后，手头总算有点能抵押的资产，这时候可以选择找银行这类正规机构抵押融资。虽然躲过了企业联保的坑，但抵押这条路也不是完全保险，照样藏着法律风险。银行为了保障自己的钱袋子，会对抵押物反复验货压价放贷。结果企业能拿到的钱，往往只有抵押品实际价值的零头