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第一章财务管理基本原理

【考情分析】

本章为非重点章，主要介绍财务成本管理的基本原理，如财务管理的内容、目标、基本理论以

及相关知识。本章题型主要以客观题为主，平均分值为3分左右。

主要考点

1.财务管理的内容和职能

2.财务管理的基本目标

3.利益相关者（经营者、债权人、其他利益相关者）的要求

4.财务管理的概念和基本理论

5.金融工具、、资本市场效率

第一节财务管理的内容和职能

知识点：企业的组织形式

组织

律特征优缺点

形式

个人

优点：创立容易、固定成本较低、无需缴纳企业所得税

独资①人实体、依附于业

缺点：无限责任、有限、筹资

企业主或

②企业的资产、负债、收

合伙益被视为业主或个

企业人的资产、负债、收益改合

伙协议

①法人实体，独立于所有

公司者和经营者

优点：无限存续、股权便于转让、

制企②企业的资产、负债、收

缺点：双重课税、组建成本高、存在问题

业益并非股东的资产、负

债、收益

知识点：财务管理的内容

（一）长期投资

长期投资是指公司对经营性长期资产的直接投资，涉及资产负债表左方下半部（非流动资

产），其特征如下：

1.投资的主体是公司，公司投资是直接投资，即现金直接投资于经营性（生产性）资产，用其

开展经营活动并获取现金，可以直接控制实物资产及投资回报。

2.投资的对象是经营性资产

3.投资目的是获取经营活动所需实物资源，以运用这些资源赚取营业利润，而不是再收益

1）公司对子公司的长期股权投资、对于非子公司权的投资属于经营性投资，目的是控制

其经营，而非再收益。

2）公司低风险的目的是作为现金替代品，以降低机会成本或对冲，并非真

正意义上的投资行为。

（二）长期筹资

长期筹资是指公司筹集生产经营所需的长期资本，涉及资产负债表右方下半部，其特征如下：

1.筹资主体是公司

2.筹资对象是长期资本

1）长期资本包括权益资本和长期负债资本

2）长期筹资涉及股利分配，股利分配决策同时也是筹资决策，即留存收益筹资（权

益筹资）

3.长期筹资目的是满足公司长期资本需要——按照投资持续时间结构去安排筹资时间结构，以

降低利率风险和偿债风险

（三）营运资本管理

营运资本管理涉及资产负债表上半部分（流动资产、流动负债）。

1.内容：营运资本投资、营运资本筹资

2.与营业现金流有密切关系，例如，较多的营运资本可以减少现金流缺口，但会增加资本成本

知识点：财务管理的基本职能