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货币银行学·第七章

货币供给

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本章要点

货币供给概述

中央银行与基础货币

商业银行与存款创造与收缩

货币供给理论模型

决定货币供应量的因素

是指全社会的货币存量，是全社会在某一

时点上承担流通手段和支付手段的货币总额。它主要包括社会公众所持有的现金和在金融机构的存款。

二、货币供给量

一、货币供给

货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。

现代二阶银行体制下货币供给的实现机制：中央银行向以商业银行为主体的金融体系注入基础货币，商业银行在此基础上进行信用创造或存款创造，向整个社会提供最终货币。

中央银行

商业银行

市场

一、二阶银行体制

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整个银行体系分为中央银行和商业银行等金融机构两个层次

中央银行是一国货币的唯一的垄断发行者

中央银行不直接与个人和企业发生业务往来

实行存款准备金制度

二、现金发行与回笼

1.现金的印刷与入库

2.发行基金的调拨

3.现金的发行与回笼

货币发行与回笼

人民银行

发行库

商业银行

业务库

市

场

货币发行（出库）

现金投放

货币回笼（入库）

现金归行

人民银行为国家保管待发行货币（发行基金）的金库

商业银行为办理日常现金收付业务而建立的金库

中央银行向市场投放现钞的渠道：

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对金融机构贷款，金融机构获得了在央行的准备金存款；可以提取现钞。

从商业银行购买国债，商业银行获得在央行准备金存款，可以提取现钞。

收购外汇和金银，商业银行获得了在央行的准备金存款，可以提取现钞。

注意：中央银行是先有资产，后有负债。央行的资产决定负债。

央行从A银行买入100万元国债

央行A银行

央行向B行提供再贷款100万元B银行

央行从C银行买入100万元外汇C银行

央行向C行买入外汇100万元

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资产

负债

国债+100

存款准备金(A)+100

资产

负债

再贷款+100

存款准备金(B)+100

资产

负债

外汇+100

存款准备金(C)+100

资产

负债

存款准备金+100

国债-100

资产

负债

存款准备金+100

再贷款+100

资产

负债

存款准备金+100

外汇-100

商业银行

现金投放

农副产品收购

支付财政补助款

支付工资

支取储蓄存款

商业银行

现金归行

1

零售商品

销售收入

3

居民存入

款项

2

服务业

销售收入

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财政税收

罚款等

B=C+R

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基础货币

——由公众持有的现金（C）和商业银行的准备金（R）构成，是商业银行存款货币扩张的基础，又称为高能货币、强力货币和中央银行货币。

一、基本理论

第三节商业银行与存款创造

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有关商业银行存款创造的基本概念

原始存款：客户以现金形式存入银行的款项。

派生存款：商业银行通过贷款、贴现、投资等业务转化而来的存款，也称衍生存款。

存款货币：可以通过签发支票方式向第三方实施转账支付的活期存款

商业银行的可用资金：商业银行随时可以用于发放贷款、兑现客户提取存款以及应付同业清算的资金。主要是（存入央行的超额准备金+库存现金）

商业银行的基本寸头=超额准备金+库存现金

（二）商业银行存款创造的前提条件

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1.实行部分准备制度

如果是全额现金准备制度，即以法律的形式要求银行对存款保持100%的准备金。在这种情况下，如果某一客户存入10000元现金，则此时银行的简化资产负债表用T形账户表示为(单位：元）：

资产

负债

现金准备

+10000

存款

+10000

这里没有多倍的存款创造，产生出的10000元存款正好用作10000元的现金准备，这时的比率是1:1，并没有扩大任何倍数。

如果实行部分准备金制度，银行只要按一定比例缴存准备金，其余部分就可发放贷款，从而进行存款创造。

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资产

负债

现金准备

放款

+2000

+8000

存款

+10000

该银行的资产负债仍处于平衡状态，它正好持有了法定的现金准备，其余的用作了贷款生息。这时仍没有多倍的存款创造。

如果采取转帐结算方式，则贷款支票存款贷款支票存款，这样不断循环下去，就会产生多倍的存款创造。

2、采用转账结算的方式

即在部分准备金条件