2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟题库(+答案).docxVIP

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟题库(+答案)

一、单项选择题

1.以下关于资产收益率和净资产收益率的说法，错误的是（）。

A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力

B.资产收益率的增加表明企业可能增加了负债

C.净资产收益率衡量的是所有者权益的回报

D.净资产收益率总是大于资产收益率

答案：D

解析：净资产收益率=净利润/所有者权益，资产收益率=净利润/总资产。当企业有负债时，净资产收益率可能大于资产收益率，但如果企业没有负债，二者是相等的，所以“净资产收益率总是大于资产收益率”说法错误。A选项，资产收益率反映企业利用资产创造利润的能力，该说法正确；B选项，企业增加负债，在净利润一定的情况下，总资产可能增加，资产收益率可能变化，且合理负债可能会增加净利润，所以资产收益率增加可能与增加负债有关，该说法正确；C选项，净资产收益率衡量所有者权益的回报，说法正确。

2.下列关于债券久期的说法，正确的是（）。

A.久期越长，债券的价格波动性越小

B.附息债券的麦考利久期小于其到期期限

C.久期与债券的票面利率呈正相关

D.久期可以反映债券价格对利率变动的敏感性，且久期越短，敏感性越高

答案：B

解析：A选项，久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高，价格波动性越大，所以该选项错误；B选项，附息债券会在到期前支付利息，使得现金流的加权平均到期时间小于到期期限，即麦考利久期小于其到期期限，该选项正确；C选项，票面利率越高，早期现金流越大，加权平均到期时间越短，久期越短，所以久期与债券票面利率呈负相关，该选项错误；D选项，久期越短，债券价格对利率变动的敏感性越低，该选项错误。

3.关于货币市场基金的影子定价，以下说法错误的是（）。

A.影子定价是一种市场定价

B.影子定价的目的是为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离

C.当影子定价所确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.5%时，基金管理人应进行临时报告

D.影子定价能反映货币市场基金持有投资组合的真实价值

答案：A

解析：影子定价是根据市场上相同投资品种的现行市价和重大增减仓的最新成交价对基金资产进行重新评估的过程，它并不是一种市场定价，而是一种估值调整的方法，A选项错误。B选项，影子定价可以对摊余成本法进行补充，避免两者计算的基金资产净值出现重大偏离，说法正确；C选项，当偏离度绝对值达到或超过0.5%时，基金管理人应进行临时报告，这是法规要求，说法正确；D选项，影子定价考虑了市场价格因素，能更真实反映货币市场基金持有投资组合的价值，说法正确。

4.某基金的年化收益率为15%，年化标准差为20%，无风险利率为5%，则该基金的夏普比率为（）。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

答案：B

解析：夏普比率的计算公式为：夏普比率=（基金的平均收益率无风险利率）/基金收益率的标准差。将题目中的数据代入公式可得：（15%5%）/20%=0.5，所以答案选B。

5.下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济周期波动风险

B.利率风险

C.信用风险

D.通货膨胀风险

答案：C

解析：系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，包括经济周期波动风险、利率风险、通货膨胀风险等。信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险，它属于非系统性风险，所以答案选C。

二、多项选择题

1.以下属于衍生工具的基本要素的有（）。

A.合约标的资产

B.到期日

C.交易单位

D.结算

答案：ABCD

解析：衍生工具的基本要素包括合约标的资产、到期日、交易单位、交割价格、结算等。合约标的资产是衍生工具在合约到期时需要进行交割的资产；到期日是合约规定的最后有效日期；交易单位是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量；结算涉及到合约到期时的资金和资产的转移等操作，所以ABCD选项均正确。

2.关于股票的特征，下列说法正确的有（）。

A.收益性是股票最基本的特征

B.股票的风险性和收益性是并存的

C.股票可以依法自由地进行交易，体现了股票的流动性

D.股票所代表的权利本来不存在，而是随着股票的制作而产生，说明股票具有永久性

答案：ABC

解析：A选项，股票的收益性是指股票可以为持有人带来收益的特性，是股票最基本的特征，该说法正确；B选项，股票的风险性和收益性是并存的，高风险往往伴随着高收益，低风险对应低收益，说法正确；C选项，股票可以在证券市场上依法自由交易，体现了股票