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第五章证券承销业务及会计处理本章将深入探讨证券承销业务的各个环节，包括承销方式、承销流程、承销费用等。同时，我们将重点关注承销业务中的会计处理方法，以确保相关的财务信息能够准确地反映。JS作者：

一、证券承销业务概述证券承销是证券发行人将新发行的证券出售给投资者的过程。承销商作为发行人与投资者之间的桥梁，承担着重要的角色。

证券承销的定义和特点定义证券承销是指证券发行人委托证券承销商，将新发行的证券按照一定价格和方式出售给投资者的活动。特点证券承销具有专业性、风险性、盈利性和社会性等特点，是证券发行和流通的重要环节。

证券承销的主要参与方发行人发行人是指需要筹集资金的企业或机构，他们会发行证券以获得资金。发行人通常是需要进行资本扩张或业务发展的公司。承销商承销商是指负责帮助发行人发行证券的机构。承销商通常是投资银行或证券公司，他们会根据发行人的需要设计发行方案，并承担证券发行失败的风险。投资者投资者是指购买证券的个人或机构。投资者购买证券是为了获得投资回报，例如利息或股利收入，或者希望通过股票价格上涨获得资本利得。监管机构监管机构是指负责监管证券市场活动的政府部门。监管机构会制定相关法律法规，并对证券发行和交易进行监督，以维护市场秩序和投资者利益。

证券承销的基本流程1项目评估评估项目可行性2尽职调查了解发行人情况3协议签署签署承销协议4发行定价确定发行价格5上市发行发行证券上市交易证券承销是发行人与承销商之间的一种合作关系，承销商帮助发行人完成证券发行，发行人支付承销费作为报酬。证券承销流程可以分为五个步骤：项目评估、尽职调查、协议签署、发行定价和上市发行。项目评估主要评估项目的可行性和风险，尽职调查深入了解发行人的情况，协议签署确定双方权利义务，发行定价确定发行价格，上市发行则将证券发行到市场上进行交易。

二、证券承销的种类及其特点证券承销是发行人将证券出售给投资者的重要环节。根据承销商承担的风险和责任，证券承销可以分为多种类型，每种类型都有其独特的特点。

包销承销11.承担风险承销商承诺全额包销证券，承担全部风险。22.稳定价格承销商通过包销，确保证券发行顺利完成，维持市场价格稳定。33.高收益承销商承担较大风险，可以获得更高的承销佣金。44.影响力强承销商拥有较大话语权，可以影响证券发行价格和发行规模。

代销承销定义代销承销是指承销商不承担包销风险，仅作为发行人的代理人，协助发行人销售证券。代销承销方式下，承销商不承担包销风险，仅负责协助发行人进行销售工作。特点代销承销方式下，承销商只收取一定的佣金，并不承担包销风险。这种方式适合发行人对市场情况比较了解，并对销售有信心。适用范围代销承销方式适用于发行人对市场情况比较了解，并对销售有信心。这种方式主要用于发行人希望以较低成本快速发行证券的情况。风险代销承销方式的风险在于发行人可能会因市场情况不好而无法全部售出证券。因此，发行人需要谨慎选择承销商，并对市场情况进行充分的调查。

最高承销价格承销价格上限承销商承诺以不低于事先确定的最高价格承销证券。风险共担发行人与承销商共同承担发行失败的风险，但如果发行成功，发行人将获得更高的收益。市场信心发行人对市场前景充满信心，预期证券能够获得较高价格，但这种信心可能存在风险。

最低承销价格承销价格下限最低承销价格承销是指承销商承诺以不低于规定的最低价格承销证券，若证券发行价格低于最低价格，则承销商需要自行买入剩余部分。这种方式有利于保护发行人的利益，但也存在一定的风险。协议约定承销商与发行人签订承销协议，明确最低承销价格，以及承销商的义务和责任。协议内容需要经过严格审查，确保双方利益得到保障。

最佳努力承销承销商职责最佳努力承销下，承销商尽力为发行人销售证券，但无义务保证全部售出。风险承担发行人承担证券发行失败的风险，承销商只收取佣金，不承担包销责任。适用场景适用于发行规模较小、市场接受度不高的证券，或发行人希望测试市场反应的场景。

三、证券承销的会计处理证券承销的会计处理是证券承销业务的重要组成部分，涉及承销费用、承销证券、承销商持有证券等方面的会计核算。

承销费用的会计处理费用确认承销费用通常在承销业务完成时确认，即证券成功发行并交付给投资者时。费用计量承销费用通常按承销金额的比例计量，并根据具体的承销协议进行核算。费用记录承销费用应在相关的会计科目中进行记录，并进行相应的账务处理。

包销证券的会计处理初始确认承销商以包销价格确认包销证券的成本。包销证券的成本包括包销价格和与承销业务相关的其他支出。后续计量承销商以公允价值计量包销证券，公允价值变动计入当期损益。

代销证券的会计处理11.确认收入代销证券的收入确认应在代销证券实际售出时确认。22.计提手续费代销商应根据与发行人签订的代销协议，计提代销手续费。33.账