原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
财务报表分析作业——01任务
偿债能力分析
选择企业：宝山钢铁股份有限企业
?
偿债能力指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债能力的大小，首先要看流动资产的多少的质量怎样，另首先要看流动负债的多少和质量怎样。长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，其重要取决于企业的资产与负债的百分比关系，以及赢利能力。本文将从这两个方面对宝钢股份企业进行历史分析，并与同行业其他钢铁企业进行同业比较分析。
一、?宝钢股份企业简介
宝山钢铁股份有限企业（简称“宝钢股份”股票代码600019）是中国最大、最当代化的钢铁联合企业。宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面的综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，是将来最具发展潜力的钢铁企业。该企业在中国冶金行业第一家通过ISO14001环境贯标认证，重视环境保护，追求可连续发展，堪称世界上最漂亮的钢铁企业。
二、?短期偿债能力的分析
（一）历史比较分析
???单位：元
指标
存货：
37,389,713,386.91
28,790,882,932.79
31,086,740,188.46
货币资金：
14,379,464,105.74
8,840,469,097.21
12,881,234,298.49
交易性金融资产：
352,804,683.86
89,577,809.31
28,738,843.94
流动资产：
79,234,256,979.75
69,380,803,448.59
78,056,498,746.13
流动负债：
98,838,166,074.85
82,226,685,180.89
94,634,049,029.29
指标
实际值
实际值
实际值
流动比率
0.80
0.84
0.82
速动比率
0.42
0.49
0.50
现金比率
0.15
0.11
0.14
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债
1.流动比率分析：
流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期此前，能够变为现金用于偿还负债的能力。
该企业流动比率实际值高于实际值，阐明该企业的短期偿债能力比前一年有所提升。而则高于和，阐明企业短期偿债能力整体开始好转，使企业偿债风险大减少。
2.速动比率分析：
速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中能够立即变现用于偿还流动负债的能力。
速动比率最低为0.42，阐明企业的短期偿债能力和流动性不足，速动比率低，阐明流动资产中可速变现的资产少，还贷能力差，而，略有好转。
3.现金比率分析：
现金比率是通过计算企业现金以及现金等价资产总量与目前流动负债的比率，来衡量企业资产的流动性。
我司现金比率较前一年下降了0.04，阐明企业用现金偿还短期债务的能力有所下降，重要原因是流动资产和现金类资产较前一年都大幅下降。比现金比率有所上长，企业偿债能力比有所好转。
通过上述分析，能够得出结论，宝钢短期偿债能力比往年来说有所好转，但总体偿款能还是比较差，应加强管理，节约成本，减少存货，收回应收款，提升企业的偿债能力。
（二）同业比较分析
在这里，我们将选用其他钢铁企业的财务数据与宝钢企业进行对比，用以分析宝钢企业的短期偿债能力。
???单位：元
指标
宝钢
武钢
包钢
存货：
31,086,740,188.46
11,989,709,769.79?
16,342,613,852.23
货币资金：
12,881,234,298.49
1,958,588,491.93
4,116,105,466.12
交易性金融资产：
28,738,843.94
/
/
流动资产：
78,056,498,746.13
23,236,695,702.15
28,598,272,447.47
流动负债：
94,634,049,029.29
49,528,627,439.17
54,194,212,193.78
指标
宝钢
武钢
包钢
流动比率
0.82
0.47
0.53
速动比率
0.50
0.23
0.23
现金比率
0.14
0.04
0.08
1.流动比率分析
能够看出，宝钢流动比率实际值远高于同年武钢的实际值，也高于包钢的实际值，阐明宝钢企业的短期偿债能力有明显优势。
2.速动比率分析
宝钢企业速动比率实际值比武钢与包钢企业高出一倍有余
文档评论（0）