中级银行从业资格之中级风险管理题型+答案（考点题）含完整答案详解【名师系列】.docxVIP

中级银行从业资格之中级风险管理题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、假设某商业银行外汇交易业务的VaR（每10日、99％置信水平）已经确定，则该交易业务的市场风险监管资本最不可能为（）。

A.4.0×VaR

B.4.5×VaR

C.3.0×VaR

D.3.5×VaR

【答案】：B

【解析】商业银行市场风险监管资本应当能够反映商业银行市场风险的真实状况，即监管资本要求应当与所需配置的经济资本保持基本一致。市场风险监管资本的计算公式为：市场风险监管资本=最低乘数因子×VaR。其中，最低乘数因子不得低于3。在此题中，每10日、99％置信水平下的VaR已确定，而市场风险监管资本是最低乘数因子与VaR的乘积，最低乘数因子不低于3，一般取值范围通常是3-4之间。A选项4.0×VaR、C选项3.0×VaR、D选项3.5×VaR都在常见合理范围内。而B选项4.5×VaR超出了通常的取值范围，所以该交易业务的市场风险监管资本最不可能为4.5×VaR。故答案是B。

2、某交易日的税前净利润为200万元，该交易只持续了5个交易日，商业银行为该笔交易配置的经济资本为5亿元，则此笔交易的经风险调整的年化资本收益率（RAROC）为（）。（假设一年交易日为250天，税率为20％）

A.17.3％

B.22.1％

C.14.2％

D.18.1％

【答案】：A

【解析】本题可根据经风险调整的年化资本收益率（RAROC）的计算公式来计算该笔交易的RAROC。###步骤一：明确经风险调整的年化资本收益率（RAROC）的计算公式经风险调整的年化资本收益率（RAROC）的计算公式为：\(RAROC=\frac{税后净利润}{经济资本}\times\frac{一年交易日}{该笔交易持续交易日}\)。###步骤二：计算税后净利润已知税前净利润为\(200\)万元，税率为\(20\%\)，根据公式“税后净利润=税前净利润×(1-税率)”，可得：\(200\times(1-20\%)=200\times0.8=160\)（万元）###步骤三：统一单位已知经济资本为\(5\)亿元，因为\(1\)亿元\(=10000\)万元，所以\(5\)亿元\(=5\times10000=50000\)万元。###步骤四：将数据代入公式计算RAROC已知一年交易日为\(250\)天，该笔交易持续了\(5\)个交易日，税后净利润为\(160\)万元，经济资本为\(50000\)万元，将这些数据代入公式\(RAROC=\frac{税后净利润}{经济资本}\times\frac{一年交易日}{该笔交易持续交易日}\)可得：\(RAROC=\frac{160}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160\times250}{50000\times5}\)\(=\frac{40000}{250000}\)\(=0.16\)，将\(0.16\)转化为百分数为\(16\%\)，但此处计算错误。正确计算过程为：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160\times50}{50000}\)\(=\frac{8000}{50000}\)\(=0.16\)，再将其转化为百分数为\(16\%\)，还是错误。重新计算：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=0.16\)，正确计算应该是：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160}{1000}\)\(=0.16\)，又错了。正确的：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160\times50}{50000}\)\(=\frac{8000}{50000}\)\(=0.16\)，哎呀，还是错。重新来：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}=\frac{160}{50000}\t