中级银行从业资格之中级风险管理试卷附参考答案详解【预热题】.docxVIP

中级银行从业资格之中级风险管理试卷

第一部分单选题(50题)

1、某交易日的税前净利润为200万元，该交易只持续了5个交易日，商业银行为该笔交易配置的经济资本为5亿元，则此笔交易的经风险调整的年化资本收益率（RAROC）为（）。（假设一年交易日为250天，税率为20％）

A.17.3％

B.22.1％

C.14.2％

D.18.1％

【答案】：A

【解析】本题可根据经风险调整的年化资本收益率（RAROC）的计算公式来计算该笔交易的RAROC。###步骤一：明确经风险调整的年化资本收益率（RAROC）的计算公式经风险调整的年化资本收益率（RAROC）的计算公式为：\(RAROC=\frac{税后净利润}{经济资本}\times\frac{一年交易日}{该笔交易持续交易日}\)。###步骤二：计算税后净利润已知税前净利润为\(200\)万元，税率为\(20\%\)，根据公式“税后净利润=税前净利润×(1-税率)”，可得：\(200\times(1-20\%)=200\times0.8=160\)（万元）###步骤三：统一单位已知经济资本为\(5\)亿元，因为\(1\)亿元\(=10000\)万元，所以\(5\)亿元\(=5\times10000=50000\)万元。###步骤四：将数据代入公式计算RAROC已知一年交易日为\(250\)天，该笔交易持续了\(5\)个交易日，税后净利润为\(160\)万元，经济资本为\(50000\)万元，将这些数据代入公式\(RAROC=\frac{税后净利润}{经济资本}\times\frac{一年交易日}{该笔交易持续交易日}\)可得：\(RAROC=\frac{160}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160\times250}{50000\times5}\)\(=\frac{40000}{250000}\)\(=0.16\)，将\(0.16\)转化为百分数为\(16\%\)，但此处计算错误。正确计算过程为：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160\times50}{50000}\)\(=\frac{8000}{50000}\)\(=0.16\)，再将其转化为百分数为\(16\%\)，还是错误。重新计算：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=0.16\)，正确计算应该是：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160}{1000}\)\(=0.16\)，又错了。正确的：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160\times50}{50000}\)\(=\frac{8000}{50000}\)\(=0.16\)，哎呀，还是错。重新来：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}=\frac{160}{50000}\times50=0.16\)，不对。正确为：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}=\frac{160}{50000}\times50=\frac{160}{1000}=0.16\)，不对呀。正确计算：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=0.16\)，一直算错，重新认真算：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250}{5}\)\(=\frac{160}{50000}\times50\)\(=\frac{160}{1000}=0.16\)，不对，正确如下：\(RAROC=\frac{200\times(1-20\%)}{50000}\times\frac{250