中级银行从业资格之中级风险管理能力测试B卷（满分必刷）附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之中级风险管理能力测试B卷

第一部分单选题(50题)

1、假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为（）。

A.2.5％

B.5％

C.10％

D.15％

【答案】：B

【解析】本题可根据风险中性定价原理来计算风险债券的违约概率。###步骤一：明确风险中性定价原理公式在风险中性的世界里，无风险利率应满足：无风险债券的期望收益等于风险债券的期望收益。设违约概率为\(p\)，\(1-p\)为不违约概率。对于\(1\)年期零息债券，若不违约，投资者获得的收益是按照债券收益率计算的；若违约，回收率为\(0\)，投资者的收益为\(0\)。无风险债券收益率记为\(r_f\)，风险债券收益率记为\(r\)。根据风险中性定价原理可得等式：\((1+r_f)=(1-p)(1+r)\)。###步骤二：确定已知条件已知\(1\)年期零息国债的收益率\(r_f=10\%=0.1\)，\(1\)年期信用等级为\(B\)的零息债券的收益率\(r=15.8\%=0.158\)。###步骤三：计算违约概率\(p\)将已知条件代入公式\((1+r_f)=(1-p)(1+r)\)，可得\(1+0.1=(1-p)(1+0.158)\)。对等式进行变形求解\(p\)：\(1-p=\frac{1+0.1}{1+0.158}=\frac{1.1}{1.158}\approx0.95\)则\(p=1-0.95=0.05=5\%\)所以上述风险债券的违约概率约为\(5\%\)，答案选B。

2、在正常市场条件下，下列资产负债匹配方式中，流动性风险最低的是（）。

A.负债以公司/机构存款为主，资产以中短期贷款为主

B.负债以零售客户存款为主，资产以中短期贷款为主

C.负债以公司/机构存款为主，资产以中长期贷款为主

D.负债以循环发行的短期债券为主，资产以中长期贷款为主

【答案】：B

【解析】本题可根据不同类型负债和资产的特点，分析各选项的流动性风险情况。-**A选项**：负债以公司/机构存款为主，公司/机构存款通常具有金额较大、稳定性相对较差的特点，一旦公司或机构资金需求发生变动，可能会大量提取存款。而资产以中短期贷款为主，虽然中短期贷款相对中长期贷款流动性较好，但由于负债端的不稳定性，整体仍面临一定的流动性风险。-**B选项**：负债以零售客户存款为主，零售客户存款具有分散性强、稳定性较高的特点，一般不会出现大规模集中取款的情况。资产以中短期贷款为主，中短期贷款在到期后能够较快地收回资金，流动性较好。这种资产负债匹配方式下，负债端稳定，资产端流动性好，所以流动性风险最低。-**C选项**：负债以公司/机构存款为主，稳定性较差，资产以中长期贷款为主，中长期贷款资金回收周期长，流动性较差。当公司/机构集中提取存款时，银行可能难以迅速变现资产来满足资金需求，因此流动性风险较高。-**D选项**：负债以循环发行的短期债券为主，短期债券需要不断循环发行来维持资金，一旦市场环境发生变化，短期债券的发行可能会受阻。资产以中长期贷款为主，资金回收慢。这种情况下，负债的稳定性和可持续性面临挑战，资产流动性又差，流动性风险较高。综上，流动性风险最低的是B。

3、依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重计提的是（）特定风险。

A.利率风险

B.股票风险

C.汇率风险

D.期权风险

【答案】：A

【解析】本题主要考查特定风险中不同类型风险的资本计提风险权重确定依据。A选项利率风险：通常会依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息来确定资本计提风险权重。不同性质的主体（如政府、企业等）其信用状况不同，评级高低反映了主体的信用风险程度，剩余期限也会影响利率风险的大小，综合这些因素可以合理确定利率风险的资本计提风险权重，所以A选项正确。B选项股票风险：股票风险的资本计提更多地与股票的市场波动、公司基本面状况、行业特征等因素相关，并非主要依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，故B选项错误。C选项汇率风险：汇率风险的计算和资本计提主要受汇率波动幅度、货币种类、国际经济形势等因素的影响，而不是依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，所以C选项错误。D选项期权风险：期权风险的资本计提主要与期权的类型（如看涨期权、看跌期权）、行权价格、标的资产价格波动等期权相关的因素有关，与题干中所提到的依据不相符，因此D选项错误。综上，答案选A。

4、以下对商业银行风险管理部门的说法，错误的是（）。

A.