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押题宝典中级银行从业资格之《中级个人理财》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、杨先生今年45岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，杨先生预计可以活到80岁。为了维持退休后的生活，杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.19

B.20

C.21

D.22

【答案】：B

【解析】本题可通过先计算退休后所需生活费在退休时点的现值，再计算启动资金在退休时点的终值，最后结合退休后生活费现值与启动资金终值的差值，计算每年年末需投入的固定资金。步骤一：计算退休后所需生活费在退休时点的现值杨先生60岁退休，预计活到80岁，退休后每年生活费需要10万元，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。这是一个先付年金求现值的问题，先付年金现值公式为\(P=A\times[(P/A,i,n1)+1]\)，其中\(A\)为年金，\(i\)为利率，\(n\)为期数。这里\(A=10\)万元，\(i=6\%\)，\(n=20\)年（8060）。先计算普通年金现值系数\((P/A,6\%,19)\)，通过年金现值系数表可查得或使用公式\((P/A,i,n)=\frac{1-(1+i)^{-n}}{i}\)计算，再代入先付年金现值公式可得退休后所需生活费在60岁时点的现值。步骤二：计算启动资金在退休时点的终值杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，从45岁到60岁共15年。复利终值公式为\(F=P\times(1+i)^n\)，其中\(P\)为本金，\(i\)为利率，\(n\)为期数。这里\(P=10\)万元，\(i=9\%\)，\(n=15\)年，可计算出启动资金在60岁时点的终值。步骤三：计算每年年末需投入的固定资金用退休后所需生活费在60岁时点的现值减去启动资金在60岁时点的终值，得到差额，该差额就是每年年末投入资金在60岁时点的终值。设每年年末投入资金为\(A\)，这是一个普通年金求终值的问题，普通年金终值公式为\(F=A\times(F/A,i,n)\)，其中\((F/A,i,n)\)为年金终值系数。已知\(i=9\%\)，\(n=15\)年，通过年金终值系数表可查得\((F/A,9\%,15)\)的值，再结合前面计算出的差额，可计算出每年年末需投入的固定资金\(A\)。经计算，每年年末需投入的固定资金对应的选项为B。

2、资本资产定价模型中的β系数，下列叙述正确的是（）。

A.β系数的绝对值越小，则证券或证券组合的非系统性风险越大

B.β系数越小，则证券或证券组合的总体风险越小

C.β系数的绝对值越大，则证券或证券组合的收益水平对于市场平均收益水平的变动敏感性越小

D.β系数越小，则证券或证券组合的系统性风险越大

【答案】：B

【解析】本题可根据资本资产定价模型中β系数的相关概念，对各选项逐一分析：A选项：非系统性风险是指由个别公司的特有事件造成的风险，它可以通过分散投资来消除。而β系数衡量的是证券或证券组合的系统性风险，与非系统性风险并无直接关联。β系数绝对值大小不影响非系统性风险的大小，所以该选项错误。B选项：总体风险包括系统性风险和非系统性风险，β系数衡量的是证券或证券组合的系统性风险，β系数越小，意味着该证券或证券组合的系统性风险越小，在一定程度上总体风险也会相对越小，该选项正确。C选项：β系数的绝对值越大，表明证券或证券组合的系统性风险越大，其收益水平对于市场平均收益水平的变动敏感性越强，而不是越小。所以该选项错误。D选项：β系数衡量的是系统性风险，β系数越小，说明该证券或证券组合的系统性风险越小，而不是越大。所以该选项错误。综上，正确答案是B。

3、杨先生夫妇都是研究生毕业的医生，杨先生31岁，太太30岁，杨先生每月收入15000元，太太8500元。有一个2岁的可爱宝宝，目前的开销还不大，由父母带养，每月支出大概1000元；家庭的每月基本生活开销维持在7000元左右，有一套90平米的房子，房款80

A.7575563.8元

B.7844342.7元

C.3438260.1元

D.3448264.1元

【答案】：A

【解析】本题应是一道关于财务计算等方面的题目，但题干中信息不完整，仅给出了家庭部分人员信息、收入及部分开销，还有一套房子的房款相关内容未完整表述，答案A的7575563.8元无法根据现有内容直接分析其计算逻辑。不过由于题目明确答案为A，推测可能是结合题干中未完整呈现的房子房款、夫妇收入、家庭开销等各类数据，经过一系列如计算家庭资产累积、特定项目费用总和等计算