《财务管理》课件_第三章 资金筹集管理.pptxVIP

资金筹集管理概述第一节

资金筹集的目的和要求(一)资金筹集的目的扩张性动机偿还性动机混合性动机

资金筹集的目的和要求(二)资金筹集的要求1.合理确定资金的需要量，控制资金的投放时间2.认真选择资金来源，降低资金成本3.资金的筹集要与投放相结合，提高资金使用效益4.合理安排资金结构，适度运用负债经营5.遵守国家有关法规，维护各方经济利益

资金筹集的渠道和方式(一)资金筹集的渠道资金筹集的渠道是指企业取得资金来源的方向和通道。

资金筹集的渠道和方式国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他企业资金民间资金企业内部资金外商资金1234567

资金筹集的渠道和方式(二)资金筹集方式资金筹集方式是指企业在筹措资金时所采取的具体手段，也就是采用什么具体方法来获取资金。

资金筹集的渠道和方式吸收直接投资发行股票企业留存收益向银行借款利用商业信用发行公司债券租赁融资1234567

资金筹集的渠道和方式(三)筹资渠道与筹资方式的对应关系筹资渠道是指资金来源，即社会上有哪些方面的资金供应；筹资方式是指企业取得各方面资金的具体手段、方法。它们之间存在一定的对应关系。

资金筹集的渠道和方式

资金筹集的分类(一)按是否通过银行等金融中介机构分类直接筹资间接筹资

资金筹集的分类(二)按全部资金来源渠道或其所有权归属不同分类主权资金负债资金

资金需要量预测第二节

定性预测法定性预测法主要包括经验判断法和调查研究判断法。

定量预测法定量预测法是指根据财务数据资料，运用数学方法进行科学分析处理，对资金的未来发展作出定量的测算和估计。

定量预测法(一)销售收入资金率预测法销售收入资金率预测法也叫销售资金率法，它是以企业资金占用和销售收入两者的关系预测资金需要量的方法。

定量预测法?

定量预测法【例3-1】甲企业2012年度实际商品销售额900万元，全部资金平均占用额250万元，其中不合理资金占用额25万元；2013年预测商品销售额为1000万元，预测年度资金周转加速率为5%。预测2013年度资金需要量。

定量预测法(二)资金周转速度预测法资金周转速度预测法就是利用资金周转次数或周转天数与商品销售额的关系测算企业资金需要量的方法。

定量预测法?

定量预测法?

定量预测法【例3-2】乙公司2012年商品销售额800万元，年初资金总额205万元，年末资金总额195万元；2013年商品销售额900万元，资金周转加速率为5%。预测2013年资金需要量。

定量预测法(三)销售百分比法销售百分比法是指根据销售额指标与资产负债表有关项目之间的比例关系，预测资金需要量和追加筹资额的方法。

定量预测法?

定量预测法②编制预计(下期)资产负债表。计算公式为：某敏感项目预计数＝预计销售额×某项目销售百分比非敏感项目预计数＝基期(上期)数额

定量预测法③确认资金需要量，就是预计(下期)资产负债表资产总额。

定量预测法④计算需要追加的筹资额。追加的筹资额＝预计(下期)资产负债表资产总额－已有的负债及所有者权益合计

定量预测法⑤计算预计(下期)可增加的留用利润和对外筹资额。可增加的留用利润＝预计(下期)净利润×留用比例对外筹资额＝需追加的筹资额－可增加的留用利润

定量预测法【例3-3】蓝天公司2012年销售额800万元，资产利润率为8%，所得税率为25%，2012年资产负债表见图表32。2013年预计销售额1000万元，资产利润率、所得税率不变，当年可留用利润为40%。按销售百分比法预测2013年资金需要量和追加的筹资额。

定量预测法销售收入资金率预测法和资金周转速度预测法既可以用于对全部资金需要量的预测，也可以用于对某一部分资金(如：流动资金)需要量的预测。

短期融资第三节短期融资是指企业在经营过程中，由于一些临时资金周转或者需要临时调整其资产负债结构等情况而筹措短期资金。

银行借款(一)银行借款的种类短期银行借款商业票据借款抵押担保借款

银行借款(二)银行借款的程序1企业提出借款申请2银行审查借款申请3银企签订借款合同4企业取得借款5企业还本付息

银行借款(二)银行借款的程序1企业提出借款申请2银行审查借款申请3银企签订借款合同4企业取得借款5企业还本付息

银行借款(三)借款利息的支付方式1.收款法收款法是指在借款到期时向银行支付利息的方法。采用这种方法，借款的名义利率(约定利率)等于其实际利率(有效利率)。

银行借款2.贴现法贴现法是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。

银行借款【例3-4】某企业向银行借款200万元，期限一年，名义利率8%，利息16万元。按照贴现法付息，企业实