押题宝典中级银行从业资格之《中级个人理财》模考模拟试题附参考答案详解【预热题】.docxVIP

押题宝典中级银行从业资格之《中级个人理财》模考模拟试题

第一部分单选题(50题)

1、（）是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的系数。

A.β系数

B.证券组合的期望收益率

C.证券各自的权重

D.证券间的相关系数

【答案】：A

【解析】本题可根据各选项所代表概念的含义来判断正确答案。选项A：β系数β系数是一种评估证券或投资组合系统性风险的指标，它反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。具体而言，β系数衡量了证券承担系统风险的水平。当β系数大于1时，表明该证券或组合的波动幅度大于市场平均水平，承担的系统风险相对较高；当β系数小于1时，意味着其波动幅度小于市场平均水平，系统风险相对较低；当β系数等于1时，说明该证券或组合的波动与市场平均波动一致。所以β系数符合题干描述，选项A正确。选项B：证券组合的期望收益率证券组合的期望收益率是指投资组合在未来可能获得的平均收益率，它是通过对组合中各种证券的预期收益率按照其权重进行加权平均计算得出的。该指标主要用于衡量投资组合的预期回报情况，而不是反映证券或组合收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，也不是衡量系统风险水平的系数，故选项B错误。选项C：证券各自的权重证券各自的权重是指在一个证券组合中，每一种证券的投资金额占总投资金额的比例。权重的大小影响着证券组合的整体表现，但它本身并不反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，也不是衡量系统风险水平的指标，因此选项C错误。选项D：证券间的相关系数证券间的相关系数用于衡量两种证券收益率之间的相关性，其取值范围在-1到+1之间。相关系数为正表示两种证券的收益率呈同向变动关系，相关系数为负表示呈反向变动关系，相关系数为0则表示两者之间不存在线性相关关系。该指标主要用于分析证券之间的相互关系，而非反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性和衡量系统风险水平，所以选项D错误。综上，本题正确答案是A。

2、根据分离定理，每个投资者都持有相同的最优风险组合，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T（）市场组合M。

A.不等于

B.小于

C.等于

D.大于

【答案】：C

【解析】本题可根据分离定理以及市场均衡状态的相关知识来分析最优风险证券组合T与市场组合M的关系。分离定理表明，每个投资者都持有相同的最优风险组合。在市场处于均衡状态时，所有投资者对资产的预期收益率、方差和协方差等方面的看法是一致的，并且所有投资者都会按照各自的风险偏好将资金在无风险资产和最优风险证券组合之间进行分配。由于在均衡市场中，所有投资者的最优风险组合是相同的，而市场组合包含了市场上所有的风险资产，并且其权重是按照市场价值比例确定的。此时，最优风险证券组合T就会等于市场组合M。综上，本题答案选C。

3、下列关于股票价格指数的说法，不正确的是（）。

A.通常以算术平均数表示

B.是股票市场总体或局部动态的综合反映

C.是用以反映股票市场价格总体变动状况的重要指标

D.简称股价指数

【答案】：A

【解析】这是一道关于股票价格指数概念的单项选择题，破题点在于准确把握股票价格指数的定义、表示方式及作用等相关知识，对各选项进行逐一分析判断。选项A分析股票价格指数并非通常以算术平均数表示。股票价格指数的编制方法有多种，如加权平均法等，算术平均数只是众多数学统计方法中的一种，但并非是股票价格指数常用的表示方式，所以该选项说法错误。选项B分析股票价格指数是股票市场总体或局部动态的综合反映。它通过选取有代表性的样本股票，综合考虑这些股票的价格变动情况，能够反映出整个股票市场或者某一特定板块的走势和动态，该选项说法正确。选项C分析股票价格指数是用以反映股票市场价格总体变动状况的重要指标。投资者可以通过观察股价指数的变化，了解股票市场的整体趋势和波动情况，进而做出投资决策，它在衡量股票市场表现方面具有重要作用，该选项说法正确。选项D分析股票价格指数简称股价指数，这是金融领域的常见简称，在相关的金融文献和日常讨论中经常使用，该选项说法正确。综上，答案选A。

4、（）的收益主要来源是价差收益。

A.凭证式国债

B.实物国债

C.记账式国债

D.电子式储蓄国债

【答案】：C

【解析】本题主要考查不同类型国债的收益来源相关知识。选项A：凭证式国债凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。投资者购买凭证式国债后，主要是按照约定的票面利率获取固定的利息收益，并非主要通过价差收益获利，所以选项A错误。选项B：实物国债实物国债是以某种商品实物为本位而发行的国债，它与凭证式国债类似，主要也是为投资者提供固定的利息回报，投资者持有实物国债的目的