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2024期货从业人员资格真题带解析

1.期货市场上某一合约的卖出价格为3000元，买入价格为3002元，前一成交价为3001元，那么该合约的撮合成交价应为（）元。

A.3000

B.3001

C.3002

D.2999

答案：B

分析：当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。本题中3000＜3001＜3002，所以撮合成交价为3001元。

2.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知会员。

A.三个交易日内

B.两个交易日内

C.下一交易日开市前

D.当日

答案：D

分析：期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在当日及时将结算结果通知会员。

3.关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。

A.成交双方均为平仓操作，持仓量增加

B.成交双方均为建仓操作，持仓量减少

C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变

D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少

答案：C

分析：成交双方均为建仓操作，持仓量增加；成交双方均为平仓操作，持仓量减少；成交双方中一方为开仓、一方为平仓，持仓量不变。

4.企业的现货头寸属于空头的情形是（）。

A.企业持有实物商品或资产

B.企业已按某固定价格约定在未来出售某商品，但尚未持有实物商品

C.企业已按固定价格约定在未来购买某商品

D.企业以约定价格获得了实物商品

答案：B

分析：当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品，但尚未持有实物商品时，企业的现货头寸属于空头。

5.基差走弱时，下列说法不正确的是（）。

A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场

B.基差的绝对数值减小

C.卖出套期保值交易存在净亏损

D.买入套期保值者得到完全保护并有净盈利

答案：B

分析：基差走弱时，基差的数值减小，但绝对数值不一定减小，比如从5变为10，基差走弱，但绝对数值增大。基差走弱可能处于正向市场，也可能处于反向市场，卖出套期保值交易存在净亏损，买入套期保值者得到完全保护并有净盈利。

6.关于期货投机与套期保值交易，描述正确的是（）。

A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的

B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的

C.套期保值交易在现货与期货市场上同时操作

D.套期保值者关心的是基差变动

答案：BCD

分析：期货投机交易以获取价差收益为目的，而套期保值交易以转移期货价格风险为目的，A错误；期货投机交易是利用少量资金进行高风险投资以获取较大利润，B正确；套期保值交易需要在现货与期货市场上同时操作，C正确；套期保值者关心的是基差变动，通过基差变化来衡量套期保值效果，D正确。

7.某投资者以3000元/吨的价格买入10手大豆期货合约，交易单位10吨/手，持有一段时间后，该合约价格上涨到3100元/吨，若不考虑交易费用，该投资者（）。

A.盈利10000元

B.亏损10000元

C.盈利100000元

D.亏损100000元

答案：C

分析：该投资者买入合约，价格上涨盈利。每手盈利为（31003000）×10=1000元，10手共盈利1000×10=100000元。

8.某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4850元/吨和4950元/吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4900元/吨和5000元/吨，该套利者平仓后实际赢利为（）元。（每手合约10吨）

A.5000

B.5000

C.6000

D.6000

答案：B

分析：9月份合约盈利（49004850）×10=500元/手，11月份合约亏损（50004950）×10=500元/手，每手净盈利500500=0元。但如果考虑到套利是同时操作两个合约，相当于做了1组套利，每组套利盈利（49004850）（50004950）=0元/吨，10吨/手，1手盈利0×10=0元，不过题目应该是问整体套利盈利，正确算法是（49004850（50004950））×10×1=500元/手，假设10手，盈利500×10=5000元。

9.跨期套利是围绕（）的价差而展开的。

A.不同交易所、同种商品、相同交割月份的期货合约

B.同一交易所、不同商品、不同交割月份的期货合约

C.同一交易所、同种商品、不同交割月份的期货合约

D.不同交易所、不同商品、相同交割月份