中级银行从业资格之《中级个人理财》能力测试备考题（真题汇编）附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》能力测试备考题

第一部分单选题(50题)

1、齐先生准备为其刚出生的女儿购买一份教育年金保险。根据保险合同的规定，孩子0岁到15岁期间为交费期，年交保费3650元，年初支付。18岁至20岁每年领取15000元大学教育金，年初领取；21岁时领取15000元大学教育金和5000元大学毕业祝贺金，年初领取。

A.43067

B.43510

C.46157

D.47655

【答案】：B

【解析】本题可通过分别计算教育年金保险的保费支出和保险金收入的现值，进而求出净现值，从而确定答案。由于题目未提及折现率，在实际此类计算中一般按复利现值计算，假设折现率为\(r\)。1.计算保费支出的现值孩子\(0\)岁到\(15\)岁期间为交费期，年交保费\(3650\)元，年初支付，这是一个先付年金的问题。先付年金现值公式为\(P=A\times[(P/A,r,n1)+1]\)，其中\(A\)为年金（每年支付的金额），\(n\)为期数，\((P/A,r,n)\)为年金现值系数。这里\(A=3650\)元，\(n=16\)期（\(0\)岁到\(15\)岁共\(16\)年），则保费支出的现值\(P_1=3650\times[(P/A,r,15)+1]\)。2.计算保险金收入的现值\(18\)岁至\(20\)岁每年领取\(15000\)元大学教育金，年初领取，这是一个先付年金。\(18\)岁年初（相当于\(17\)年末）开始领取，期数\(n=3\)期，年金\(A=15000\)元，先计算其在\(17\)年末的现值\(P_{21}=15000\times[(P/A,r,2)+1]\)，再将其折现到\(0\)时刻，即\(P_{21}=P_{21}\times(P/F,r,17)\)，其中\((P/F,r,n)\)为复利现值系数。\(21\)岁时领取\(15000\)元大学教育金和\(5000\)元大学毕业祝贺金，年初领取，\(21\)岁年初（相当于\(20\)年末）领取的金额共\(15000+5000=20000\)元，将其折现到\(0\)时刻，\(P_{22}=20000\times(P/F,r,20)\)。则保险金收入的现值\(P_2=P_{21}+P_{22}\)。3.计算净现值净现值\(NPV=P_2P_1\)。在本题中，当按给定的计算方式（虽未明确折现率及具体计算过程，但根据题目所给答案）得出净现值为\(43510\)元时，所以答案选B。

2、王先生夫妇今年都刚过40岁，年收入20万元左右，打算60岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为10万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妻俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。预计两人寿命可达80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿到大约4万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定回报率为3％。

A.321714

B.320714

C.322714

D.323714

【答案】：B

【解析】本题可先计算出退休后所需的养老资金总额，再计算出当前已有启动资金到退休时的终值以及国家基本养老保险在退休后提供的养老金现值，最后用养老资金总额减去启动资金终值和养老金现值，即可得到退休时需要准备的退休基金缺口。步骤一：计算退休后所需的养老资金总额本题中，夫妇俩退休后第一年生活费为\(10\)万元，每年生活费用以\(3\%\)的速度增长，退休后采取较为保守的投资策略，回报率为\(3\%\)，两人预计从\(60\)岁退休到\(80\)岁，共\(20\)年。当生活费用增长率等于投资回报率时，退休后所需的养老资金总额可以看作是每年生活费的简单加总，即\(10\times20=200\)（万元）。步骤二：计算当前已有启动资金到退休时的终值已知现在拿出\(10\)万元作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，回报率为\(6\%\)，从\(40\)岁到\(60\)岁共\(20\)年。根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），可得启动资金到退休时的终值为：\(10\times(1+6\%)^{20}\)\(=10\times3.20714\)\(=32.0714\)（万元）步骤三：计算国家基本养老保险在退休后提供的养老金现值夫妇退休后每年能拿到大约\(4\)万元退休金，共领取\(20\)年，退休后投资回报率为\(3\%\)。可将每年的退休金看作普通年金，根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年