中级银行从业资格之《中级个人理财》综合检测提分附参考答案详解【研优卷】.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》综合检测提分

第一部分单选题(50题)

1、()的保险关系产生于国家或政府的法律效力。

A.共同保险

B.自愿保险

C.法定保险

D.普通保险

【答案】：C

【解析】本题考查对不同类型保险的概念理解，关键在于判断哪种保险关系是基于国家或政府的法律效力产生的。选项A：共同保险共同保险是由几个保险人联合直接承保同一保险标的、同一风险、同一保险利益的保险。它主要是保险人之间的联合承保行为，其保险关系的产生并非基于国家或政府的法律效力，而是基于保险人与投保人之间的自愿约定以及各保险人之间的合作协议，所以选项A不符合题意。选项B：自愿保险自愿保险是指投保人和保险人在平等互利、等价有偿的原则基础上，通过协商一致，双方完全自愿订立保险合同，建立保险关系。这种保险关系是基于双方的自愿意愿，而非国家或政府的法律强制规定，所以选项B不符合题意。选项C：法定保险法定保险又称强制保险，是国家或政府通过法律、法规等形式强制实施的一种保险。其保险关系是基于国家或政府的法律效力而产生的，不论投保人是否愿意，都必须参加保险。例如机动车交通事故责任强制保险，这是法律规定必须购买的保险，符合题目中“保险关系产生于国家或政府的法律效力”这一条件，所以选项C正确。选项D：普通保险普通保险并不是一个具有明确法律定义的保险类型，它通常是一种比较宽泛的说法，涵盖了各种自愿性的商业保险等多种情况，保险关系的建立主要是基于双方自愿，并非基于国家或政府的法律效力，所以选项D不符合题意。综上，答案选C。

2、甲股票基金风险溢价为8%，标准差为18%，王某是一名金融理财师，在他的建议下，某客户将40000元投资于甲股票基金，同时将另外60000元投资于短期国债。已知国债利率为4%，则该客户的资产组合期望收益率与标准差分别为（）。

A.12%和18%

B.7.2%和7.2%

C.12%和7.2%

D.7.2%和18%

【答案】：B

【解析】本题可根据资产组合期望收益率和标准差的计算公式分别计算该客户资产组合的期望收益率与标准差。步骤一：计算资产组合的期望收益率资产组合的期望收益率计算公式为：\(E(R_p)=w_1E(R_1)+w_2E(R_2)\)，其中\(E(R_p)\)为资产组合的期望收益率，\(w_1\)、\(w_2\)分别为两种资产在组合中的权重，\(E(R_1)\)、\(E(R_2)\)分别为两种资产的预期收益率。计算甲股票基金和短期国债的权重：已知客户将\(40000\)元投资于甲股票基金，\(60000\)元投资于短期国债，则总投资金额为\(40000+60000=100000\)元。甲股票基金的权重\(w_1=\frac{40000}{100000}=0.4\)；短期国债的权重\(w_2=\frac{60000}{100000}=0.6\)。计算甲股票基金和短期国债的预期收益率：已知甲股票基金风险溢价为\(8\%\)，国债利率为\(4\%\)，由于风险溢价是指超过无风险利率的收益率，这里国债利率可视为无风险利率，所以甲股票基金的预期收益率\(E(R_1)=8\%+4\%=12\%\)；短期国债的预期收益率\(E(R_2)=4\%\)。计算资产组合的期望收益率：将\(w_1=0.4\)、\(E(R_1)=12\%\)、\(w_2=0.6\)、\(E(R_2)=4\%\)代入公式\(E(R_p)=w_1E(R_1)+w_2E(R_2)\)可得：\(E(R_p)=0.4\times12\%+0.6\times4\%=4.8\%+2.4\%=7.2\%\)步骤二：计算资产组合的标准差由于短期国债是无风险资产，其标准差为\(0\)，且无风险资产与风险资产的协方差也为\(0\)。资产组合标准差的计算公式为\(\sigma_p=\sqrt{w_1^2\sigma_1^2+w_2^2\sigma_2^2+2w_1w_2\rho_{12}\sigma_1\sigma_2}\)，其中\(\sigma_p\)为资产组合的标准差，\(\sigma_1\)、\(\sigma_2\)分别为两种资产的标准差，\(\rho_{12}\)为两种资产的相关系数。因为短期国债标准差\(\sigma_2=0\)，所以\(w_2^2\sigma_2^2=0\)，\(2w_1w_2\rho_{12}\sigma_1\sigma_2=0\)，则资产组合的标准差\(\sigma_p=\sqrt{w_1^2\sigma_1^2}=w_1\sigma_1\)。已知甲股票基金标准差\(\sigma_1=18\%\)，甲股票基金权重\(w_1=0.4\)，所以资产组合的标准差\(\sigma_p=0.4\times18\%=7.2\%\)。综上，该客户的资产组合