中级银行从业资格之中级风险管理全真模拟模拟题完整版附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之中级风险管理全真模拟模拟题

第一部分单选题(50题)

1、下列对债券凸性描述正确的是（）

A.在债券收益率交个下降时，凸性引起的修正为负

B.凸性对债券价格对债券收益率的二阶导致

C.凸性越大，债券曲线弯曲程度越小

D.修正交期一般情况下，债券的凸性越小

【答案】：B

【解析】本题可根据债券凸性的相关知识，对各选项逐一分析来判断其正确性。A选项，在债券收益率变动时，凸性引起的修正始终为正。因为凸性反映了债券价格-收益率曲线的弯曲程度，它使得债券价格在收益率下降时上升的幅度大于在收益率上升时下降的幅度，所以在债券收益率下降时，凸性带来的价格修正为正，而不是负，该选项错误。B选项，凸性是债券价格对债券收益率的二阶导数。它衡量了债券价格-收益率曲线的弯曲程度，反映了债券价格随收益率变动的非线性特征，此选项正确。C选项，凸性越大，表明债券价格-收益率曲线的弯曲程度越大，而不是越小。凸性越大，债券价格对收益率变化的敏感性在收益率变化较大时的非线性特征越明显，即曲线越弯曲，该选项错误。D选项，一般情况下，期限越长、票面利率越低的债券，凸性越大；而修正久期与凸性并没有必然的“修正久期一般情况下，债券的凸性越小”这种关系。凸性和修正久期是衡量债券利率风险的两个不同指标，各自有着不同的影响因素和计算方式，该选项错误。综上，本题正确答案选B。

2、某国家外汇储备