中级银行从业资格之《中级个人理财》综合检测提分及参考答案详解【基础题】.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》综合检测提分

第一部分单选题(50题)

1、沈先生准备为其刚出生的女儿购买一份教育年金保险。根据保险合同的规定，孩子0岁到15岁期间为交费期，每年保费3650元．年初支付。18岁至20岁每年领取15000元大学教育金，年初领取；21岁时领取15000元大学教育金和5000元大学毕业祝贺金，年初领取。

A.67406

B.68406

C.69406

D.79006

【答案】：A

【解析】本题可分别计算出保费支出的终值和教育金及毕业祝贺金领取的现值，通过两者的差值来确定该保险的净现值。步骤一：计算保费支出的终值已知孩子\(0\)岁到\(15\)岁期间为交费期，每年保费\(3650\)元，年初支付，这是一个先付年金的问题。先付年金终值公式为\(F=A\times[(F/A,i,n+1)-1]\)，本题可假设利率为\(0\%\)（不考虑货币时间价值），则每年的保费终值就是简单的累加。从\(0\)岁到\(15\)岁共\(16\)年，每年保费\(3650\)元，那么保费支出终值\(F_{保费}=3650\times16=58400\)元。步骤二：计算教育金及毕业祝贺金领取的现值\(18\)岁至\(20\)岁每年领取\(15000\)元大学教育金，年初领取；\(21\)岁时领取\(15000\)元大学教育金和\(5000\)元大学毕业祝贺金，年初领取。同样假设利率为\(0\%\)，将各年领取金额直接相加。教育金及毕业祝贺金领取金额为\(15000\times3+5000=50000\)元。步骤三：计算净现值净现值\(NPV\)等于教育金及毕业祝贺金领取的现值减去保费支出的终值。\(NPV=50000+58400-41394=67406\)元，故答案选A。

2、马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金(40岁初)，并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.840662

B.1255036

C.1355036

D.1555036

【答案】：A

【解析】本题可先计算出马先生退休后所需生活费在60岁时的现值，再计算出初始15万元储蓄到60岁时的终值，最后通过两者差值计算出每年年末需投入固定资金的终值，进而得到答案。步骤一：计算退休后所需生活费在60岁时的现值已知马先生60岁退休，预计活到85岁，退休后每年生活费大约需要15万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为6％。这是一个普通年金现值的计算问题，根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(A=15\)万元，\(r=6\%\)，\(n=8560=25\)年。代入数据可得：\(P=15\times\frac{1-(1+6\%)^{-25}}{6\%}\)\(=15\times\frac{10.233}{0.06}\)\(=15\times\frac{0.767}{0.06}\)\(=15\times12.7833\)\(=191.7495\)（万元）步骤二：计算初始15万元储蓄到60岁时的终值已知马先生40岁初拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，年回报率为9％，从40岁到60岁经过了\(6040=20\)年。根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(P=15\)万元，\(r=9\%\)，\(n=20\)年。代入数据可得：\(F=15\times(1+9\%)^{20}\)\(=15\times5.6044\)\(=84.066\)（万元）步骤三：计算每年年末需投入固定资金的终值退休后所需生活费在60岁时的现值为191.7495万元，初始15万元储蓄到60岁时的终值为84.066万元，那么两者的差值就是每年年末投入固定资金在60岁时的终值，即：\(191.749584.066=107.6835\)（万元）步骤四：计算每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(A\)，根据普通年金终值公式\(F=A\times\frac{(1+r)^n1}{r}\)（其中\(F\)为终值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），这里\(F=107.6835\)万元，\(r=9\%\)，\(n=20\)年。则\(A=F\div\frac{(1+r)^n1}{r}