2025年中级银行从业资格之中级风险管理考试题库(精选)附参考答案详解（综合题）.docxVIP

2025年中级银行从业资格之中级风险管理考试题库(精选)

第一部分单选题(50题)

1、金融稳定理事会于（）提出了一揽子加强系统重要性银行监管的政治措施并得到G20领导人峰会的批准。

A.2011年11月

B.2011年12月

C.2012年11月

D.2012年12月

【答案】：A

【解析】金融稳定理事会于2011年11月提出了一揽子加强系统重要性银行监管的政治措施并得到G20领导人峰会的批准，因此正确答案是A。

2、假定一年期零息国债的无风险收益率为3%，1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10%，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为60%，则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为（）。

A.8.3%

B.7.3%

C.9.5%

D.10%

【答案】：B

【解析】本题可根据风险中性定价模型来计算该零息债券的年收益率。风险中性定价理论认为，在风险中性的世界里，投资者不要求任何的风险补偿或风险报酬，所有证券的预期收益率都等于无风险利率。设该零息债券的年收益率为\(k\)，本金为\(1\)。一年期零息国债的无风险收益率为\(3\%\)，意味着无风险状态下\(1\)年后的收益为\(1\times(1+3\%)\)。对于该信用等级为\(B\)的零息债券，存在两种情况：-不违约情况：概率为\((1-10\%)=90\%\)，\(1\)年后投资者可获得本金和利息\(1\times(1+k)\)。-违约情况：概率为\(10\%\)，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为\(60\%\)，即投资者\(1\)年后可获得\(1\times60\%\)。根据风险中性定价原理，该零息债券未来现金流的期望值应等于无风险情况下的现金流，可据此列出等式：\((1-10\%)\times(1+k)+10\%\times60\%=1\times(1+3\%)\)即\(0.9\times(1+k)+0.1\times0.6=1.03\)\(0.9+0.9k+0.06=1.03\)\(0.9k+0.96=1.03\)\(0.9k=1.03-0.96\)\(0.9k=0.07\)\(k=\frac{0.07}{0.9}\approx7.3\%\)所以该零息债券的年收益率约为\(7.3\%\)，答案选B。

3、某商业银行董事会明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标的银行。2002～2007年间，其贷款主要投向房地产行业，资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受金融危机的冲击，该银行面临严重的流动性风险。经分析可确认，该银行面临的流动性风险是其（）长期积聚、恶化的综合作用结果。

A.信用风险、市场风险和战略风险

B.声誉风险、市场风险和操作风险

C.市场风险、战略风险和操作风险

D.信用风险、声誉风险和战略风险

【答案】：A

【解析】本题可对各风险类型进行分析，结合题干中银行的经营情况判断该银行面临的流动性风险是哪些风险长期积聚、恶化的综合作用结果。-**A选项**：-**信用风险**：该银行贷款主要投向房地产行业，金融危机爆发时，房地产行业可能会出现大量借款人违约的情况，导致银行的信贷资产质量下降，产生信用风险。一旦大量贷款无法收回，银行资金回笼困难，就会影响其流动性。-**市场风险**：资金交易业务主要集中于高收益的次级债券，次级债券在金融危机中价格大幅下跌，银行持有的这些债券价值缩水，面临市场风险。市场风险会导致银行资产价值的波动，影响银行的资金状况和流动性。-**战略风险**：银行董事会明确定位以利润最大化为首要经营目标，将贷款集中投向房地产行业，资金交易集中于高收益的次级债券，这种经营战略在金融危机冲击下，使得银行面临较大风险，战略决策的失误带来了战略风险。战略风险会影响银行的整体运营和发展，进而影响其流动性。所以该银行面临的流动性风险是信用风险、市场风险和战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果，A选项正确。-**B选项**：声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。题干中并未提及该银行存在声誉方面的问题从而影响其流动性，而操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，题干中也未体现操作风险对该银行流动性的影响，所以B选项错误。-**C选项**：同理，题干中未体现操作风险对该银行流动性的影响，所以C选项错误。-**D选项**：题干中没有关于声誉风险影响该银行流动性的相关表述，所以D选项错误。综上，答案选A。

4、收益率曲线最为常见的形态是()。

A.正向收益率曲线

B.反向收益率曲线

C.水平向收益率曲线

D