原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
成长科技企业的融资与上市
融资对企业的价值与成本资金：收益与成本合作伙伴：收益与成本进入成熟的商业模式：收益与成本
融资的重要来源自身积累银行借贷资本市场风险投资VENTURECAPITAL战略投资、私募PRIVATEEQUITY（STRATEGICINVESTMENT，PRE-IPO…）公开上市IPO
风险投资的特点提供资金，亦可能加入管理层需求高成长性周期一般为1-3年
公开上市01.转让给第三方01.管理层回购01.破产清算01.风险投资的退出
了解公司背景、实力、声誉了解公司投资政策与偏好了解公司投资后的操作习惯如何选择合适的风险投资公司
01业务的关联性，资源互补02技术或市场价值的迅速放大03股东品牌价值04有利价值估值战略投资的特点
进行国内外产业生态分析了解自身在行业中的潜在价值设计公司发展战略分析不同层面战略合作的价值圈定潜在战略投资者，选择中间机构联系对方如何选择战略投资
境内境外上市融资
市值不少于（1亿，4600万）港元公众最低持股量（25%，25%）（三年，24个月）活跃记录管理层与大股东持股不低于（N/A，35%）注册地：香港、大陆、开曼、百募大香港的（主板、创业板）上市主要特点
公司决定上市01公司组织结构重组；帐务；招股章程02上市委员会聆讯03开始在交易所交易04委任专业服务机构05提交上市申请文件06上市科推荐07路演推荐08发出招股书，公开招股09香港主板及创业板上市流程图
01资金及其带来的扩张02知名度03并购机会04再融资05个人财富的增长与流动性06人力资源管理有利方面：上市的利弊
01上市费用及维护上市地位的费用03监管带来的公司运做方式的改变05恶意收购的风险02公众的压力04股权稀释不利的方面上市的利弊
核心股东层了解资本市场核心体系01寻找顾问进行融资咨询和探讨02接触部分实际潜在投资者和中介机构咨询03融资方向决策04选定融资中介合作伙伴或自主融资05制定计划，成立内部融资小组06展开实际融资行动07阶段检讨和调整成果和策略08流程
谢谢！下面是提问、交流时间
文档评论（0）