期货从业资格之期货投资分析题型+答案（考点题）附答案详解（能力提升）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

【解析】本题考查我国金融机构准备金存款的相关规定。在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的8%，所以本题正确答案选C。

2、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）。

A.构造方式多种多样

B.交易灵活便捷

C.通常只能消除部分市场风险

D.不会产生新的交易对方信用风险

【答案】：D

【解析】本题可对各选项逐一分析，判断其关于利用衍生产品对冲市场风险描述的正确性。选项A：构造方式多种多样金融衍生产品可以根据不同的基础资产、交易目的、风险偏好等，采用多种方式进行构造。例如，可结合不同的股票、债券、利率、汇率等基础资产，设计出不同结构和条款的衍生产品，以满足各种对冲市场风险的需求。所以利用衍生产品对冲市场风险的构造方式多种多样，该选项描述正确。选项B：交易灵活便捷衍生产品市场具有较高的流动性和多样性，交易双方可以根据自身的需求和市场情况，灵活选择交易的时间、规模、价格等要素。同时，随着金融市场的发展和信息技术的进步，衍生产品的交易过程变得更加高效和便捷，投资者可以通过电子交易平台快速完成交易。因此，利用衍生产品对冲市场风险具有交易灵活便捷的特点，该选项描述正确。选项C：通常只能消除部分市场风险虽然衍生产品可以在一定程度上对冲市场风险，但由于市场的复杂性和不确定性，很难完全消除所有的市场风险。例如，在使用期货合约对冲价格风险时，可能会受到基差变动、市场流动性不足等因素的影响，导致无法完全覆盖风险。所以利用衍生产品通常只能消除部分市场风险，该选项描述正确。选项D：不会产生新的交易对方信用风险在利用衍生产品进行对冲市场风险的交易中，必然会涉及到交易对方。当交易对方出现违约等情况时，就会产生信用风险。例如，在进行场外衍生品交易时，交易双方直接签订合约，如果一方无法履行合约义务，另一方就会面临损失。所以利用衍生产品对冲市场风险会产生新的交易对方信用风险，该选项描述不正确。综上，答案选D。

3、经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，

A.多重共线性

B.异方差

C.自相关

D.正态性

【答案】：A

【解析】本题主要考查多元回归模型中不同问题的判断。选项A：多重共线性多重共线性是指解释变量之间存在高度的线性相关关系。当多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍时，说明这两个解释变量之间存在很强的线性关系，这是多重共线性的典型表现。所以该情况符合多重共线性的特征，选项A正确。选项B：异方差异方差是指总体回归函数中的随机误差项（干扰项）在解释变量条件下具有不同的方差，即不同观测值对应的随机误差项的方差不相等，而题干描述的是解释变量之间的线性倍数关系，并非随机误差项方差的问题，所以选项B错误。选项C：自相关自相关是指随机误差项之间存在相关关系，通常表现为不同时期的误差项之间存在关联，与解释变量之间的线性关系无关，因此选项C错误。选项D：正态性正态性一般是指随机误差项服从正态分布，这与解释变量之间呈现0.95倍的线性关系并无关联，所以选项D错误。综上，本题答案是A。

4、关丁趋势线的有效性，下列说法正确的是()。

A.趋势线的斜率越人，有效性越强

B.趋势线的斜率越小，有效性越强

C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认

D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认

【答案】：D

【解析】本题可根据趋势线有效性的相关知识，对各选项逐一进行分析判断。选项A趋势线的斜率大小与有效性之间并没有直接的必然联系。斜率大并不意味着趋势线就更有效，有效性并非单纯由斜率大小决定。所以不能得出趋势线斜率越大，有效性越强的结论，该选项错误。选项B同理，趋势线斜率小也不代表其有效性就强。斜率只是趋势线的一个特征，不能作为判断有效性强弱的关键依据，因此该选项错误。选项C趋势线被触及的次数与有效性密切相关。一般来说，被触及的次数少，说明该趋势线在市场运行中没有得到更多的验证和确认。缺乏足够的市场检验，其有效性也就难以得到有力支撑，所以该选项错误。选项D当趋势线被触及的次数越多时，意味着在市场的运行过程中，价格多次在该趋势线附近受到支撑或阻力，这表明该趋势线在市场中得到了更多的验证和认可。多次的触及使得该趋势线更能反映市场的实际运行趋势，其有效性也就越能被得到确认，所以该选项正确。综上，本题正确答案是D。

5、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，