期货从业资格之《期货基础知识》考前冲刺练习题附答案详解【名师推荐】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》考前冲刺练习题

第一部分单选题(50题)

1、以下关于股票指数的说法正确的是（）。

A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同

B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同

C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同

D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同

【答案】：C

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析。A选项：不同的股票市场，其股票指数的编制方法有可能相同。股票指数编制方法主要有算术平均法、加权平均法和几何平均法等，并非由股票市场来决定编制方法，不同股票市场可能采用相同的编制方法来反映市场情况，所以该项说法错误。B选项：编制机构不同，股票指数的编制方法不一定不同。编制方法的选择更多是基于编制目的、数据可得性等因素，而不是取决于编制机构。不同的编制机构可能会根据相似的需求选择相同的编制方法，所以该项说法错误。C选项：样本选择是股票指数编制的关键环节。样本选择不同，涵盖的股票范围和特征就会不同，这会直接影响股票指数对整个市场的代表性。例如，如果样本只选取了少数大型蓝筹股，那么该指数可能更能代表大盘股的走势，而不能很好地反映中小盘股的情况；若样本选择更广泛、更具代表性，那么指数就能更全面地反映市场整体状况。所以样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同，该项说法正确。D选项：基期选择是确定股票指数起始数值的时间点，主要影响指数的数值大小和计算基准，与股票指数的市场代表性并无直接关联。市场代表性主要取决于样本的选择，而不是基期的选择。所以该项说法错误。综上，本题正确答案是C。

2、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，收盘价为2968元／吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元／吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

【解析】本题可根据期货合约涨停板价格的计算公式来求解。在期货交易中，涨停板价格的计算公式为：涨停板价格=上一交易日结算价×（1+每日价格最大波动限制）。已知该日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，每日价格最大波动限制为±4%，则下一交易日该豆粕期货合约的涨停板价格为：2997×（1+4%）=2997×1.04=3116.88（元／吨）。在期货交易中，价格通常需要取整，按照相关规则对3116.88取整后为3116元／吨。所以，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为3116元／吨，答案选B。

3、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1．4101。(不计手续费等费用)

A.获利1.56，获利1.565

B.损失1.56，获利1.745

C.获利1.75，获利1.565

D.损失1.75，获利1.745

【答案】：B

【解析】本题可分别计算该投资者在现货市场和期货市场的盈亏情况，再据此选择正确答案。步骤一：计算投资者在现货市场的盈亏投资者买入\(50\)万欧元，当日欧元兑美元即期汇率为\(1.4432\)，那么买入\(50\)万欧元花费的美元数为\(50\times1.4432=72.16\)万美元。\(3\)个月后欧元兑美元即期汇率变为\(1.4120\)，此时\(50\)万欧元可兑换的美元数为\(50\times1.4120=70.6\)万美元。则该投资者在现货市场的盈亏为\(70.6-72.16=-1.56\)万美元，即损失\(1.56\)万美元。步骤二：计算投资者在期货市场的盈亏已知该投资者进行空头套期保值，每张欧元期货合约为\(12.5\)万欧元，买入\(50\)万欧元则需要的期货合约数为\(50\div12.5=4\)张。\(3\)个月后到期的欧元期货合约成交价格\(EUR/USD\)为\(1.4450\)，平仓价格\(EUR/USD\)为\(1.4101\)。在期货市场上，投资者进行的是空头操作，即先卖出期货合约，平仓时再买入期货合约。所以每\(1\)欧元在期货市场上的盈利为\(1.4450-1.4101=0.0349\)美元。那么\(50\)万欧元在期货市场上的盈利为\(50\times0.0349=1.745\)万美元，即获利\(1.745\)万美元。综上，该投资者在现货市场损失\(1.56\)万美元，在期货市场获利\(1.745\)万美元，答案