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GRI准则能否抑制ESG报告语调操纵？

【摘要】如何推动企业履行环境、社会和公司治理（ESG）责任，规范企业ESG信息披露行为，备受学界关注。文章以2009—2022年A股上市公司为研究样本，对企业基于ESG报告文本语调操纵的印象管理行为进行存在性检验，并检验全球报告倡议（GRI）准则对企业基于ESG报告文本语调操纵的印象管理行为的治理作用。研究结果表明：上市公司存在基于文本语调操纵的ESG印象管理行为；GRI准则对企业基于文本语调操纵的ESG印象管理行为具有显著抑制效应；进一步研究发现，行业竞争度加强了GRI准则的治理效应，而高管环保意识一定程度上能替代GRI准则的治理效应。本研究基于印象管理理论，拓展了企业ESG印象管理行为的外部治理研究，为推动完善我国可持续发展信息披露规范指南及监管制度提供了经验启示。

【关键词】ESG信息披露；印象管理；文本语调操纵；GRI准则

一、引言

近年来，随着环境、社会和公司治理（ESG）理念的不断深化，社会公众对企业社会责任和可持续发展的关注度不断提升，企业ESG表现逐渐成为利益相关者评估企业的重要标准。因此，越来越多的企业积极开展ESG活动并发布ESG报告，对外披露ESG信息，塑造积极的ESG形象，以推动企业的可持续发展。得益于文本挖掘等技术的发展，非结构化自然文本语言中的信息含量受到投资者广泛关注。尤其是在中文的高语境特点下，以文