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两类熵风险度量估计与渐近行为的深度剖析与应用拓展

一、引言

1.1研究背景与动机

在金融与保险等领域，对风险的有效度量和管理始终是核心议题。随着全球经济一体化进程的加速以及金融市场的日益复杂，各类风险相互交织、相互影响，使得风险度量的准确性和可靠性变得尤为关键。熵风险度量作为一种新兴的风险度量方法，近年来受到了学术界和实务界的广泛关注。

从金融市场的角度来看，投资者在做出投资决策时，不仅需要考虑预期收益，更需要准确评估投资过程中所面临的风险。传统的风险度量方法，如方差、标准差等，虽然在一定程度上能够反映风险的某些特征，但它们往往存在局限性。例如，方差仅考虑了收益的波动程度，而忽视了收益分布的