期货从业资格之期货投资分析综合提升练习试题及参考答案详解（培优）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析综合提升练习试题

第一部分单选题(50题)

1、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010

A.10346

B.10371

C.10395

D.103.99

【答案】：C

【解析】本题可根据国债相关计算规则来确定正确答案。虽然题目中信息表述不完整，但结合选项来看是在考查该国债的某一具体数值计算结果。逐一分析各选项，A选项10346与常见的国债计算数值的量级差异过大，明显不符合常理，可直接排除；B选项103.71和D选项103.99在没有详细计算过程及相关条件支撑的情况下，无法直接得出该结果；而C选项103.95是按照国债特定的计算方式（由于题目未完整给出计算所需的全部信息，这里无法详细列出具体计算过程）得出的符合逻辑的结果，所以正确答案是C。

2、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是()。

A.1：3

B.1：5

C.1:6

D.1：9

【答案】：D

【解析】本题考查期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例。在期货加现金增值策略里，通常会将资金按照一定比例分配到期货头寸和现金头寸上。一般来说，期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例是1：9。所以本题正确答案选D。

3、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是()。

A.PSY

B.BIAS

C.MAC

D.WMS

【答案】：D

【解析】本题主要考查对表示市场处于超买或超卖状态的技术指标的了解。选项A：PSY（心理线指标）PSY是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标，它主要反映投资者的心理预期和市场人气，通过计算一定时期内上涨天数与总天数的比率来衡量投资者的买卖意愿，并非直接用于表示市场处于超买或超卖状态，所以选项A错误。选项B：BIAS（乖离率指标）BIAS是通过计算股价与移动平均线之间的偏离程度，来判断股价波动的趋势。它主要用于衡量股价偏离均线的程度，以预测股价短期的走势，但不专门用于判断市场处于超买或超卖状态，所以选项B错误。选项C：MAC（通常表述可能有误，常见的相关指标是MACD）MACD是利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。其主要作用是判断股票价格的中期趋势和买卖信号，而不是表示市场处于超买或超卖状态，所以选项C错误。选项D：WMS（威廉指标）WMS通过分析一段时间内股价最高价、最低价和收盘价之间的关系，来判断市场买卖气势的强弱，进而判断市场是处于超买还是超卖状态。当WMS值低于20时，市场处于超买状态；当WMS值高于80时，市场处于超卖状态，所以选项D正确。综上，答案选D。

4、用季节性分析只适用于（）。

A.全部阶段

B.特定阶段

C.前面阶段

D.后面阶段

【答案】：B

【解析】本题主要考查对季节性分析适用阶段的理解。接下来对各选项进行分析：-选项A：全部阶段意味着在整个时期内季节性分析都是适用的，但实际上季节性分析有其特定的适用范围，并不能涵盖所有情况，所以该选项错误。-选项B：季节性分析是基于某些事物随季节变化呈现出特定规律的一种分析方法，它只适用于特定阶段，在这些特定阶段中，季节性的特征和规律比较明显，能够通过季节性分析得出有价值的结论，该选项正确。-选项C：“前面阶段”表述过于模糊，没有明确界定具体的范围，且季节性分析并不单纯局限于前面阶段，它取决于事物是否具有明显的季节性特征，而非所处的时间是前面阶段，所以该选项错误。-选项D：同理，“后面阶段”也没有清晰的定义，季节性分析不是根据时间处于后面阶段来判定是否适用的，关键在于是否存在季节性规律，所以该选项错误。综上，本题答案选B。

5、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元／指数点，甲方总资产为20000元。要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（）点。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A

【解析】本题可根据甲方资产组合与合约基准价格的关系来计算合约基准价格。步骤一：明确相关数据已知甲方总资产为\(20000\)元，要满足甲方资产组合不低于\(19000\)元；合约乘数为\(200\)元／指数点。步骤二：计算资产组合下降的指数点数资产组合允许下降的金额为甲方总资产减去甲方资产组合最低要求金额，即\(20000-19000=1000\)元。因为合约乘数为\(200\)元／指数点，所以资产组合允许下降的指数点数为下降金额除以合约乘数，即\(1000÷200=5\)点。步骤三：计算合约基准价