期货从业资格之期货投资分析综合检测模拟卷含答案详解（最新）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析综合检测模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。

A.多种风险因子的变化

B.多种风险因子同时发生特定的变化

C.一些风险因子发生极端的变化

D.单个风险因子的变化

【答案】：D

【解析】本题可根据敏感性分析的定义来判断其研究的对象。敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的影响。选项A“多种风险因子的变化”未明确是同时变化还是分别变化等情况，没有准确体现敏感性分析的核心；选项B“多种风险因子同时发生特定的变化”强调了多种因子同时且特定变化，与敏感性分析针对单个风险因子的特点不符；选项C“一些风险因子发生极端的变化”同样没有突出单个风险因子这一关键要素。而选项D“单个风险因子的变化”符合敏感性分析的定义。所以本题答案选D。

2、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。

A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格

B.对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法

C.外汇汇率具有单向表示的特点

D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格

【答案】：C

【解析】本题可通过对每个选项进行分析，判断其说法是否正确，进而得出答案。选项A外汇汇率是指两种货币之间兑换的比率，也就是以一种货币表示的另一种货币的相对价格。例如，1美元兑换6.5元人民币，这就是用人民币表示美元的相对价格。所以该选项说法正确。选项B汇率标价方法主要分为直接标价法和间接标价法。直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币，如在中国，1美元=6.5元人民币就是直接标价法；间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，如在英国，1英镑=1.3美元就是间接标价法。所以该选项说法正确。选项C外汇汇率并非具有单向表示的特点，它既可以用本币表示外币的价格（直接标价法），也可以用外币表示本币的价格（间接标价法），具有双向表示的特点。因此该选项说法错误。选项D正如前面所提到的，外汇汇率存在直接标价法和间接标价法。在直接标价法下，是用本币来表示外币的价格；在间接标价法下，则是用外币表示本币价格。所以该选项说法正确。综上，答案选C。

3、回归系数检验指的是()。

A.F检验

B.单位根检验

C.t检验

D.格兰杰检验

【答案】：C

【解析】本题主要考查回归系数检验所对应的检验方法。选项AF检验主要用于检验回归模型整体的显著性，即判断所有自变量对因变量是否有显著的线性影响，而不是针对回归系数的检验，所以选项A不符合要求。选项B单位根检验是用于检验时间序列数据是否平稳的一种方法，与回归系数检验并无直接关联，故选项B不正确。选项Ct检验常用于对回归系数的显著性进行检验，通过t检验可以判断每个自变量对应的回归系数是否显著不为零，从而确定该自变量对因变量的影响是否显著，所以回归系数检验指的是t检验，选项C正确。选项D格兰杰检验主要用于检验经济变量之间的因果关系，判断一个变量的变化是否是另一个变量变化的原因，并非针对回归系数的检验，因此选项D不合适。综上，本题答案选C。

4、原材料库存风险管理的实质是（）。

A.确保生产需要

B.尽量做到零库存

C.管理因原材料价格波动的不确定性而造成的库存风险

D.建立虚拟库存

【答案】：C

【解析】本题考查对原材料库存风险管理实质的理解。选项A，确保生产需要是库存管理的一个重要目标，但并非原材料库存风险管理的实质。库存管理包含多个方面，确保生产需要只是其中一部分内容，它没有触及到风险管理中关于不确定性因素的核心，所以A项不符合题意。选项B，尽量做到零库存是一种库存管理策略，其目的是降低库存成本，但这并不等同于风险管理。零库存更多关注的是库存数量的控制，而没有直接针对原材料价格波动等不确定性因素所带来的风险进行管理，所以B项不正确。选项C，原材料库存风险管理主要就是针对原材料价格波动这种不确定性因素所造成的库存风险进行管理。价格波动会对库存成本、企业利润等产生影响，通过有效的风险管理来应对这种不确定性，才是原材料库存风险管理的实质，该项正确。选项D，建立虚拟库存是应对库存风险的一种手段或方式，而不是风险管理的实质。虚拟库存是利用信息系统等技术手段来模拟库存的一种形式，它是为了实现库存风险管理目标的一种工具，而非实质，所以D项也不符合。综上，本题答案选C。

5、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。