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2024年注册会计师-财务成本管理考试历年真题常考点试题带答案

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第I卷

一.综合检测题(共50题)

1.甲公司股票每股市价10元，以配股价格每股8元向全体股东每10股配售10股。拥有甲80%股权的投资者行使了配股权，乙持有甲公司1000股，未行使配股权，配股除权使乙的财富（）。?

A.增加220元

B.减少890元

C.减少1000元

D.不发生变化

参考答案：B

解析：????甲公司向全体股东每10股配售10股，但是因为只有80%的股东行使了配股权，因此股份变动比例为0.8，配股后每股价格=（10+0.8×8）/（1+0.8）=9.11（元），股东财富损失=1000×10-9.11×1000=10000-9110=890（元）。

????综上，本题应选B。

考点：普通股筹资,普通股筹资,长期筹资

2.利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值；利用看涨期权-看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。

参考答案：股价上行时，看涨期权到期日价值=40×（1+25%）-45=5（元）

股价下行时，股票到期日价格=40×（1-20%）=32（元）

股价下行时，看涨期权到期日价值=max（32-45，0）=0

2%=上行概率×25%+（1-上行概率）×（-20%）上行概率=0.4889，

下行概率=1-0.4889=0.5111

看涨期权6个月后的期望价值=5×0.4889+0×0.5111=2.44（元）

看涨期权的期权价值=2.44÷（1+2%）=2.39（元）

看跌期权的期权价值=-40+2.39+45÷（1+2%）=6.51（元）

解析：????风险中性原理的解题步骤如下：

????①计算股票的上行股价和下行股价，计算股价上行时期权价值和股价下行时期权价值；

????②计算上行概率和下行概率：期望报酬率（无风险利率）=上行概率×股价上升百分比+下行概率×（-股价下降百分比）

????③计算期权到期日价值：期权到期日的期望价值=上行概率×股价上行时期权价值+下行概率×股价下行时期权价值

????④计算期权价值：期权价值=期权到期日的期望价值÷（1+无风险利率）

????⑤计算看跌期权的价值：在套利驱动的均衡状态下，看涨期权价格、看跌期权价格和股票价格之间存在一定的依存关系。对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下述等式成立：

????看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产价格S-执行价格现值PV（X）

考点：金融期权价值的评估方法,金融期权价值评估,期权价值评估

3.下列各项中，应使用强度动因作为作业量计量单位的是（???）。

A.产品的生产准备

B.产品的研究开发

C.产品的机器加工

D.产品的分批质检

参考答案：B

解析：????选项B符合题意，强度动因是在某些特殊情况下，将作业执行中实际耗用的全部资源单独归集，并将该项单独归集的作业成本直接计入某一特定的产品。强度动因一般适用于某一特殊订单或某种新产品试制等；

????选项A、D不符合题意，产品的生产准备和产品的分批质检以执行的次数作为作业动因，即使用业务动因作为作业量计量单位；

????选项C不符合题意，产品的机器加工以执行作业时间作为作业动因，即使用持续动因作为作业量的计量单位。

????综上，本题应选B。

考点：作业成本计算,作业成本计算,作业成本法

4.根据资料一，计算筹资前长期资本负债率、利息保障倍数。

参考答案：长期资本负债率=40000/（40000+60000）×100%=40%

利息保障倍数=（9000+2000+3000）/（2000+200）=6.36（倍）

解析：????长期资本负债率=［非流动负债÷（非流动负债+股东权益）］×100%，根据题目信息可得，非流动负债只包含长期借款一项，金额为40000万元，股东权益为60000万元；

????利息保障倍数=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用，分子的“利息费用”是指计入本期利润表中财务费用的利息费用，根据财务报表数据可得为2000万元；分母的“利息费用”包括计入利润表中财务费用的利息费用和计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息，资本化利息为200万元，因此分母为2200万元。

考点：偿