期货从业资格之《期货基础知识》题库（得分题）打印含答案详解（预热题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库（得分题）打印

第一部分单选题(50题)

1、国债基差的计算公式为（）。

A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子

B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子

C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格/转换因子

【答案】：A

【解析】本题考查国债基差的计算公式。国债基差是指国债现货价格与经过转换因子调整后的国债期货价格之间的差值。其计算公式为：国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。选项A符合该计算公式；选项B中是“+国债期货价格转换因子”，不符合基差计算逻辑；选项C是减去“国债期货价格/转换因子”，与正确公式不符；选项D是加上“国债期货价格/转换因子”，也不符合基差的计算方法。综上，本题正确答案是A。

2、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B

【解析】香港恒生指数期货的合约乘数通常为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，指数下跌了16000-15980=20点。因为每变动一个指数点，恒指期货合约的价格变动为合约乘数乘以变动点数，即50×20=1000港元，所以恒指期货合约的实际价格波动为1000港元，答案选B。

3、关于期货公司的说法，正确的是（）。

A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益

B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源

C.属于银行金融机构

D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务

【答案】：B

【解析】本题可根据期货公司的性质、业务范围、风险来源等相关知识，对各选项逐一分析。A选项：期货公司应在保障客户利益的前提下实现公司股东利益最大化，而非在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益，该选项本末倒置，因此A选项错误。B选项：期货交易实行保证金制度，客户保证金的管理和安全对期货公司至关重要。若客户保证金出现风险，如保证金不足导致穿仓等情况，会给期货公司带来巨大损失，所以客户的保证金风险是期货公司重要的风险源，B选项正确。C选项：期货公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，属于非银行金融机构，并非银行金融机构，C选项错误。D选项：期货公司除了主要从事经纪业务外，还可以提供资产管理服务等其他业务。随着行业的发展，期货公司的业务范围不断拓展，资产管理业务也是其重要的业务领域之一，D选项错误。综上，本题正确答案是B。

4、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D元

【答案】：C

【解析】本题考查CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金相关知识。CME（芝加哥商业交易所）的3个月欧洲美元期货合约是一种重要的金融期货合约。在金融市场交易中，该合约的标的本金是固定的标准金额。通常，CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为1000000美元。所以本题中答案选C。A选项10000美元、B选项100000美元以及D选元均不符合CME的3个月欧洲美元期货合约标的本金的标准金额设定。

5、看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（）。

A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权

B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权

C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权

【答案】：A

【解析】对于看涨期权卖方而言，对冲了结合约是指通过相反的交易行为来平仓，从而结束其在该期权合约上的义务和潜在风险。在期权交易中，买卖双方的权利和义务是对称且相反的。看涨期权的卖方承担着在期权买方要求行权时，按约定执行价格卖出标的资产的义务。而要对冲这种义务，就需要进行一个与当初卖出看涨期权相反的操作，即买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权。选项B，卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权，这会进一步增加卖方的头寸和义务，而不是对冲了结，所以该选项错误。选项C，买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权，看跌期权赋予持有者在一定期限内按约定价格卖出标的资产的权利，与看涨期权卖方的对冲需求不相关，因此该选项错误。选项D，卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权，这是另一种期权交易操作，不能对冲看涨期权卖方的头寸，所以该选项也是错误的。综上，正确答案是A。

6、CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。其交易特点是（）。

A.实买实卖

B.买空卖空

C.套期保值

D.全额担保

【