期货从业资格之《期货基础知识》高分题库含答案详解【基础题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、看涨期权空头的损益平衡点为（）。

A.标的资产价格-权利金

B.执行价格+权利金

C.标的资产价格+权利金

D.执行价格-权利金

【答案】：B

【解析】本题可根据看涨期权空头损益平衡点的相关知识来分析各个选项。看涨期权空头是指卖出看涨期权的一方，其损益情况与标的资产价格、执行价格以及权利金相关。选项A分析标的资产价格-权利金并不是看涨期权空头的损益平衡点。一般来说，该表达式在看涨期权空头的损益计算中没有对应的明确意义，所以选项A错误。选项B分析对于看涨期权空头而言，当标的资产价格上涨到执行价格加上权利金这个点时，其收益刚好为零，即达到损益平衡。这是因为当标的资产价格达到执行价格加上权利金时，多头行使期权所获得的收益刚好等于其支付的权利金，此时空头的收益也为零。所以执行价格+权利金是看涨期权空头的损益平衡点，选项B正确。选项C分析标的资产价格+权利金这种表达方式不符合看涨期权空头损益平衡点的计算逻辑，在看涨期权空头的交易中，该表达式与损益平衡的情况没有直接联系，所以选项C错误。选项D分析执行价格-权利金同样不是看涨期权空头的损益平衡点，在期权交易的相关理论和计算中，该表达式与看涨期权空头达到损益平衡的条件不相符，所以选项D错误。综上，本题答案是B选项。

2、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数

【答案】：B

【解析】本题主要考查上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的上证50ETF股票期权合约的标的。下面对各选项进行分析：-选项A：上证50股票价格指数是反映上海证券市场上代表性好、规模大、流动性好的50只股票组成的样本股的整体表现，但上证50ETF合约标的并非该股票价格指数，所以选项A错误。-选项B：上证50ETF即上证50交易型开放式指数证券投资基金，上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权上证50ETF，其合约标的正是上证50交易型开放式指数证券投资基金，所以选项B正确。-选项C：深证50股票价格指数是深圳证券市场的相关指数，与上证50ETF并无关联，所以选项C错误。-选项D：沪深300股票价格指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，也不是上证50ETF合约的标的，所以选项D错误。综上所述，本题正确答案是B。

3、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易

【答案】：C

【解析】本题可根据期货与期货期权的特点，对各选项逐一分析。选项A期货交易是期货期权交易的基础，期货期权是以期货合约为标的资产的期权。如果没有期货交易，也就不存在期货合约，期货期权交易便无法开展。所以期货交易为期货期权交易提供了基础，该选项说法正确。选项B期货期权的标的是期货合约，即期货期权赋予其持有者在规定时间内以约定价格买卖特定期货合约的权利。这是期货期权的基本定义特征，该选项说法正确。选项C在期货交易中，买卖双方的权利与义务是对等的，双方都有履约的责任。但在期货期权交易中，期权买方有权利选择是否行使期权，而期权卖方则有义务在买方行使期权时按照约定执行。所以期货期权买卖双方的权利与义务是不对等的，该选项说法错误。选项D期货交易中，投资者既可以做多（买入期货合约），也可以做空（卖出期货合约），进行双向交易。期货期权交易中，投资者可以买入看涨期权或看跌期权，也可以卖出看涨期权或看跌期权，同样可以进行双向交易。该选项说法正确。综上，本题答案选C。

4、某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234

【答案】：C

【解析】本题可先根据结算价格和每日价格最大波动限制计算出下一交易日的价格波动范围，再结合最小变动价位判断各选项是否为无效报价。步骤一：计算下一交易日的价格波动范围已知黄大豆1号期货合约的结算价格为\(3110\)元/吨，每日价格最大波动限制为\(\pm4\%\)。-计算价格上限：上限价格=结算价格×（\(1+\)最大波动限制），即\(3110\times(1+4\%)=3110\times1.04=3234.4\)（元/吨）。-计算价格下限：下限价格