期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题附参考答案详解（a卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是()。

A.取消指令

B.止损指令

C.限时指令

D.限价指令

【答案】：B

【解析】本题主要考查不同类型指令的定义。解题关键在于理解每个选项所代表的指令含义，并与题干描述进行匹配。选项A：取消指令取消指令是投资者要求将某一指定指令取消的指令，主要作用是撤销之前下达的指令，与当市场价格达到预先设定的触发价格时变为市价指令予以执行的描述不相符，所以A选项错误。选项B：止损指令止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。这与题干中所描述的指令特征完全一致，所以B选项正确。选项C：限时指令限时指令是要求在某一时间段内执行的指令，强调的是执行的时间范围，而非根据预设触发价格变为市价指令执行，所以C选项错误。选项D：限价指令限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令，其重点在于限定成交价格，并非基于预设触发价格转变为市价指令，所以D选项错误。综上，本题正确答案是B。

2、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。

A.150

B.120

C.100

D.-80

【答案】：D

【解析】本题可先计算出投资者建仓时两合约的价差，再结合建仓方式分析其盈利条件，进而判断各选项是否符合要求。步骤一：计算建仓时两合约的价差建仓时5月大豆期货合约价格为2100元/吨，7月大豆期货合约价格为2000元/吨，价差的计算方法是用价格高的合约价格减去价格低的合约价格，所以建仓时5月合约与7月合约的价差为\(2100-2000=100\)元/吨。步骤二：分析投资者的建仓方式及盈利条件该投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，即进行的是卖出套利操作。在卖出套利中，当价差缩小时，投资者能够获利。也就是说，只有当平仓时两合约的价差小于建仓时的价差100元/吨，该投资人才会获利。步骤三：逐一分析选项-选项A：价差为150元/吨，\(150＞100\)，即价差扩大了，此时投资者会亏损，该选项不符合要求。-选项B：价差为120元/吨，\(120＞100\)，价差扩大，投资者亏损，该选项不符合要求。-选项C：价差为100元/吨，与建仓时的价差相等，投资者不盈不亏，该选项不符合要求。-选项D：价差为-80元/吨，\(-80＜100\)，价差缩小，投资者获利，该选项符合要求。综上，答案选D。

3、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

【解析】本题可根据限价指令的含义来分析该套利者指令的可能成交价差。限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。对于“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”这一限价指令而言，该套利者希望在价差为10美元/盎司时执行交易。当成交价差大于或等于10美元/盎司时，符合限价指令中“更好的价格”这一要求。因为对于该套利策略，价差越大对套利者越有利，所以只要成交价差大于或等于指定的10美元/盎司，就能够满足其交易需求。而如果成交价差小于10美元/盎司，就不符合该限价指令按指定价格或更好价格成交的要求，所以小于10美元/盎司（如小于8美元/盎司、等于9美元/盎司）都不可能是该套利者指令的成交价差。综上，该套利者指令的可能成交价差是大于或等于10美元/盎司，答案选C。

4、2006年9月（）的成立，标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

A.中国期货保证金监控中心

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.中国金融期货交易所

【答案】：D

【解析】本题主要考查对中国期货市场发展历程中重要机构成立意义的了解。选项A，中国期货保证金监控中心成立于2006年3月，其主要职能是建立和完善期货保证金监控机制，及时发现并报告期货保证金风险状况，配合期货监管部门处置风险事件等，它的成立并非标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。选项B，中国期货业协会成立于2000年12月，协会主要负责行业自律管理、维护会员的合法权益、开展行业宣传和投资者教育等工作，与中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展新阶段这一标志事件并无关联。选项C，中国证监会是国务院直属正部级事业单位，1992年