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并购中的尽职调查内容

一、公司背景

1.公司的名称、地址以及各主要加工、销售及其部门的分布;

2.公司何时成立、公司的性质；

3.公司的所有权结构(主要股东和持股比例、股东的背景情况)；

4.公司董事的有关情况；

5.外部顾问人员的有关情况；

6.公司概况(包括所有的主要业务部门、组织结构、公司开发的产品和服

务)；

7.公司发展历程及重大事件(所有权和主要业务的变化)；

8.公司出售的目的和相关信息：

(1)为什么要出售公司；

(2)由谁负责有关公司出售的事宜；

(3)是否存在影响交易的少数股权；

(4)建议收购的支付条件是什么；

(5)出售方及其股东的税收目标；

(6)预期的会计和税收处理；

(7)由谁支付经纪人的佣金及佣金额和何时支付；

9.管理人员：

(1)主要股东、董事和管理人员的声誉；

(2)公司收购后们的聘用合同是否继续有效；

(3)公司董事和高级管理人员是否涉及未决诉讼；

10.公司及主要股东涉及的诉讼(未决的和潜在的);

11.公司收购是否会导致契约终止、失去主要客户或合同、人员的辞职；

12.公司及其所在产业的最新发展和变化趋势；

13.公司将来的计划，取得公司过去几年的会议记录、经营计划、预测报告

和预算报告；

14.对公司经营产生重大影响的“关系户”业务；

15.政府的限制和管制；

16.对公司产生影响的周期性因素；

17.信贷和证券的信用等级；

18.影响公司发展的主要外部力量；

19.其它说明。

二、产业分析

1.产业结构：

(1)按规模划分的公司数；

(2)产业集中度；

(3)并购与收购趋势；

(4)地区分布；

(5)产品线；

(6)分配渠道；

(7)一体化程度；

(8)新公司的进入壁垒；

2.产业增长：

(1)过去的年增长率(销售、利润、市场占有率等)；

(2)预计将来的年增长率(销售、利润、市场占有率等)；

(3)影响增长的因素(人口变动趋势、总体经济趋势、可支配收入、利息

率、产业构成和趋势、市场规模、市场占有率、技术创新、生产设计、规模经济、

产品定价和差别化、进出口、广告和营销、政府因素、顾客购买力、环境考虑等)；

3.竞争：

(I)同一行业中其公司的竞争实力和竞争战略；

(2)来自其它产业的竞争，即替代产品；

(3)影响竞争的关键因素；

(4)进入壁垒；

(5)对成功的主要威胁；

4.产业中的主要户和供应商：

(1)列出向其提供产品的主要产业；

(2)在最近几年是否存在较大增长的新的户和供应商；

(3)是否存在前向一体化的供应商和后向T本化的户的发展趋势；

(4)是否依赖少数户和供应商；

5.劳动力：

(1)公司员工的结构；

(2)核心岗位劳动力的供给情况；

(3)公司平均工资与地区工资水平的比较；

(4)劳动力的稳定程度；

6.政府管制程度；

7.专利、商标、版权等；

8.其它信息、。如期刊、报纸、行业协会公告、公司有关文件、证券研究报

告、政府统计资料中获取的各种信息。

三、财务和会计资料

1.财务报表：包括过去几年的年度和中期资产负债表、损益表、现金流量

表以及全资公司、控股公司和主要参股公司、业务部门、地区分部的财务报表、

财务和经营预测、预算、计划、税收报单等；

2.资产：

(1)现金；

(2)应收帐款，包括应收帐款、应收票据、公司的坏帐准备政策、过去几

年的坏帐损失、过去几年的退回和折让准备情况；

(3)投资，包括各种证券投资和其它投资；

(4)按产品线分类的库存(原材料、在产品和产成品)；

(5)厂